Процентные ставки по кредитным и депозитным операциям кредитных организаций в рублях
На фоне продолжившегося в сентябре повышения ключевой ставки Банка России (до 13%) процентные ставки на кредитном и депозитном рынках также возросли, более выраженно — по депозитам нефинансовых организаций.
|
Краткосрочные
|
Долгосрочные
|
|---|---|
|
п.п. м/м; п.п. г/г
|
п.п. м/м; п.п. г/г
|
| Кредиты ФЛ | |
|
20,60% +0,71 +2,25 |
12,25% +0,13 +0,45 |
| Кредиты НО | |
|
13,64% +1,40 +4,18 |
12,01% +0,77 +3,22 |
|
Краткосрочные
|
Долгосрочные
|
|---|---|
|
п.п. м/м; п.п. г/г
|
п.п. м/м; п.п. г/г
|
| Вклады ФЛ | |
|
9,40% +0,82 +3,91 |
9,46% +1,10 +2,41 |
| Депозиты НО | |
|
11,25% +2,08 +4,91 |
12,57% +3,78 +4,58 |
В условиях повышения ключевой ставки Банка России и роста доходности ОФЗ ставки по долгосрочным депозитам увеличились значительнее ставок по кредитам.
Динамика процентных ставок по долгосрочным операциям в рублях, % годовых
По итогам сентября 2023 года рублевые ставки по корпоративным и розничным кредитам сложились выше значений как месяцем, так и годом ранее.
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях, % годовых
Повышение уровня ключевой ставки постепенно продолжает транслироваться в динамику средневзвешенных ставок на рынке розничного кредитования. Так, ставка по краткосрочным кредитам ФЛ увеличилась на 0,71 п.п. и превысила 20%, что не наблюдалось с июня 2022 года. В сегменте долгосрочных кредитов ФЛ ставка возросла менее существенно — на 0,13 п.п., до 12,25% годовых.
Ставки по автокредитам в сентябре повысились значительнее, чем в августе: по краткосрочным операциям (доля в объеме выданных кредитов ФЛ — 0,02%) — на 1,75 п.п., составив 14,58% годовых; по долгосрочным (доля — 6,74%) — на 1,28 п.п., до 15,93% годовых.
В сентябре средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК) составила 7,92%, что на 0,12 п.п. ниже августовского показателя. Снижение ставки по ИЖК обусловлено в значительной степени увеличением доли льготных кредитов с более низкой ставкой в общем объеме ипотечного кредитования.Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях, % годовых
В детальной разбивке по срочности кредитных операций с ФЛ по всем срокам наблюдался прирост ставок. Среди них стоимость кредитов на срок от 1 года до 3 лет увеличилась практически на 1,5 процентного пункта.
Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях в разрезе по срочности операций, % годовых
Доля выдач долгосрочных кредитов ФЛ оставалась высокой: в сентябре 2023 года — 97,53% оборота розничных кредитов (97,49% — годом ранее).
Динамика структуры оборотов и годовые изменения процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях
Как и месяцем ранее, в сентябре на рынке корпоративных кредитов рост краткосрочных ставок опережал рост долгосрочных. В краткосрочном сегменте стоимость заемных средств повысилась на 1,4 п.п. и составила 13,64%. В долгосрочном сегменте темп прироста ставки немного замедлился: 0,77 п.п. в сентябре против 1,87 п.п. в августе, ставка в сентябре составила 12,01%. В годовом сопоставлении стоимость заемных средств для корпоративных клиентов повысилась более чем на 3 п.п. по краткосрочным и долгосрочным операциям.
Ставка по кредитам субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) увеличилась значительнее, чем ставка по кредитам НО на тот же срок. В сентябре ставка по кредитам субъектам МСП сложилась на 1,27 п.п. выше, чем в августе, составив 13,45% годовых.Динамика процентных ставок по кредитам НО в рублях, % годовых
В детальном разрезе по срочности операций процентные ставки по кредитам НО повысились в диапазоне от 0,69 до 1,66 процентного пункта.
Динамика процентных ставок по кредитам НО в разрезе по срочности операций, % годовых
Доля краткосрочных кредитов НО сократилась до 51,93% (-2,21 п.п.), в основном за счет уменьшения доли краткосрочных кредитов МСП на 2,48 п.п., до 13,38% от общего объема корпоративных кредитов. На долгосрочные операции приходилось 48,07%, из которых 22,32% занимали кредиты МСП. Годовая динамика изменения ставок по кредитам НО последние два месяца остается стабильно положительной.
Динамика структуры оборотов и годовые изменения процентных ставок по кредитам НО в рублях
В разрезе по федеральным округам и срочности операций средневзвешенные ставки по кредитам ФЛ и НО преимущественно увеличились за месяц. В то же время относительно значений предыдущего года кредитные ставки стали выше во всех федеральных округах.
Следует отметить, что в сентябре сохранилось прежнее распределение минимальных и максимальных ставок по операциям с ФЛ в разрезе по федеральным округам относительно августовских значений. Максимальный уровень ставки по краткосрочным кредитам сформировался в Дальневосточном федеральном округе (22,28%), по долгосрочным кредитам — в Северо-Кавказском федеральном округе (13,48%). Наименьшая стоимость сложилась по тем же федеральным округам: по краткосрочным кредитам ФЛ – в Северо-Кавказском федеральном округе (19,89%), по долгосрочным кредитам – в Дальневосточном федеральном округе (11,60%). В то же время по кредитам НО наибольшие и наименьшие значения ставок сложились в других федеральных округах. Максимальный размер ставки по краткосрочным кредитам НО — в Центральном федеральном округе (13,95%), по долгосрочным — в Южном федеральном округе (12,51% годовых). Минимальный уровень ставки по краткосрочным и долгосрочным кредитам НО был зафиксирован в Дальневосточном федеральном округе (12,61 и 11,44% соответственно).
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам ФЛ и НО в рублях по федеральным округам в сентябре 2023 года, % годовых
| Федеральный округ | Кредиты ФЛ | Кредиты НО | ||
|---|---|---|---|---|
| Краткосрочные | Долгосрочные | Краткосрочные | Долгосрочные | |
| п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | |
| Центральный федеральный округ |
19,92 0,95 2,95 |
12,14 0,24 0,80 |
13,95 1,22 4,29 |
12,06 1,06 3,53 |
| Северо-Западный федеральный округ |
20,62 0,96 1,83 |
12,11 0,10 0,34 |
13,55 2,96 3,51 |
11,49 0,63 2,65 |
| Южный федеральный округ |
20,56 0,80 1,58 |
12,37 0,16 0,38 |
13,42 1,27 6,00 |
12,51 1,03 2,51 |
| Северо-Кавказский федеральный округ |
19,89 0,23 1,11 |
13,48 0,16 0,18 |
13,41 3,69 6,87 |
11,88 3,67 5,73 |
| Приволжский федеральный округ |
21,10 0,43 1,99 |
12,23 0,10 0,15 |
13,14 2,09 3,51 |
11,74 -0,22 3,95 |
| Уральский федеральный округ |
20,32 0,55 2,08 |
12,14 0,12 0,33 |
12,71 -0,09 2,77 |
12,24 0,40 4,19 |
| Сибирский федеральный округ |
20,89 0,47 1,72 |
12,73 0,08 0,31 |
13,73 1,72 4,48 |
12,50 0,14 2,49 |
| Дальневосточный федеральный округ |
22,28 0,70 2,05 |
11,60 -0,20 0,44 |
12,61 1,07 2,13 |
11,44 0,86 2,05 |
Примечание. П.п. м/м — изменение в процентных пунктах к предыдущему месяцу, п.п. г/г — изменение в процентных пунктах к соответствующему месяцу предыдущего года (снижение — , увеличение — ).
В сентябре на депозитном рынке средневзвешенные ставки активнее росли по долгосрочным операциям.
Средневзвешенные процентные ставки по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, % годовых
Значительное повышение ставок по краткосрочным и долгосрочным вкладам ФЛ привело к максимальному сближению доходностей в обоих сегментах: ставки стали выше на 0,82 и 1,1 п.п., составив 9,40 и 9,46% соответственно. В годовом сопоставлении ставки по краткосрочным и долгосрочным вкладам ФЛ увеличились на 3,91 и 2,41 п.п. соответственно.
Ставки по корпоративным вкладам возросли в большей степени. Краткосрочные депозиты в рублях привлекались от НО по ставке 11,25% (+2,08 п.п. за месяц, или +4,91 п.п. за год). Ставка по долгосрочным операциям сложилась на 3,78 и 4,58 п.п. выше аналогичных показателей месяцем и годом ранее соответственно.
Как и месяц назад, в структуре оборота депозитов ФЛ и НО преобладали краткосрочные операции (92,95 и 99,88% от совокупного объема соответственно).Динамика процентных ставок по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, % годовых
По результатам месяца средневзвешенные ставки по депозитам ФЛ и НО в разрезе по федеральным округам в основном сформировались выше значений показателей месяцем и годом ранее.
В сентябре 2023 года минимальные процентные ставки по краткосрочным и долгосрочным вкладам ФЛ отмечались в Северо-Кавказском и Уральском федеральных округах (8,85 и 8,41% соответственно); максимальные — в Центральном и Дальневосточном федеральных округах (9,55 и 9,89% соответственно).
По краткосрочным и долгосрочным депозитам НО наименьшие ставки сложились в Северо-Кавказском и Уральском федеральных округах (10,52 и 6,49% соответственно). Наибольшие депозитные ставки в корпоративном сегменте сформировались в Приволжском и Центральном федеральных округах (11,69 и 12,70% по краткосрочным и долгосрочным депозитам соответственно).
Средневзвешенные процентные ставки по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях по федеральным округам в сентябре 2023 года, % годовых
| Федеральный округ | Вклады ФЛ | Депозиты НО | ||
|---|---|---|---|---|
| Краткосрочные | Долгосрочные | Краткосрочные | Долгосрочные | |
| п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | |
| Центральный федеральный округ |
9,55 0,76 3,99 |
9,68 1,10 2,51 |
11,21 2,07 4,88 |
12,70 3,14 4,70 |
| Северо-Западный федеральный округ |
9,46 1,00 3,96 |
9,82 0,91 2,71 |
11,00 2,03 5,50 |
6,87 -0,72 0,50 |
| Южный федеральный округ |
9,25 0,87 3,95 |
9,12 2,68 2,63 |
11,58 2,15 4,57 |
8,42 0,81 2,20 |
| Северо-Кавказский федеральный округ |
8,85 1,23 3,79 |
9,27 0,70 2,19 |
10,52 2,05 4,46 |
9,50 0,32 3,90 |
| Приволжский федеральный округ |
9,16 0,83 3,73 |
9,10 0,47 1,97 |
11,69 2,12 4,97 |
8,90 0,07 1,46 |
| Уральский федеральный округ |
9,19 0,83 3,74 |
8,41 1,22 1,96 |
11,19 2,01 4,40 |
6,49 -0,85 -0,30 |
| Сибирский федеральный округ |
9,26 0,85 3,82 |
9,73 0,93 2,61 |
11,24 2,15 4,72 |
10,42 4,53 2,90 |
| Дальневосточный федеральный округ |
9,22 0,93 3,73 |
9,89 1,24 2,67 |
11,12 2,07 4,65 |
9,78 1,23 3,55 |
Примечание. П.п. м/м — изменение в процентных пунктах к предыдущему месяцу, п.п. г/г — изменение в процентных пунктах к соответствующему месяцу предыдущего года (снижение — , увеличение — ).
Активное повышение депозитных и чуть менее ощутимое увеличение кредитных ставок в сентябре способствовали сокращению спреда между процентными ставками по рублевым кредитным и депозитным операциям* ФЛ и НО.
Разница между краткосрочными операциями с ФЛ составила 11,2 п.п. (-0,11 п.п. за сентябрь), между долгосрочными спред сузился на 0,97 п.п., до 2,79 процентного пункта.Спред между процентными ставками по кредитам и вкладам ФЛ в рублях, п.п.
По долгосрочным кредитным и депозитным операциям с НО спред впервые с марта 2022 года стал отрицательным: размер ставки по депозитам превысил стоимость кредитных средств на 0,56 процентного пункта. Спред между ставками по краткосрочным операциям с НО уменьшился на 0,68 п.п., все еще оставаясь положительным (2,39 п.п.).