Процентные ставки по кредитным и депозитным операциям кредитных организаций в рублях
По итогам июля в розничном сегменте кредитные ставки продолжали снижаться. Ставки по корпоративным кредитам изменялись разнонаправленно в зависимости от срочности операций. В свою очередь, депозитные ставки в основном скорректировались вверх.
|
Краткосрочные
|
Долгосрочные
|
|---|---|
|
п.п. м/м; п.п. г/г
|
п.п. м/м; п.п. г/г
|
| Кредиты ФЛ | |
|
19,04% -0,38 +0,96 |
12,33% -0,18 -0,23 |
| Кредиты НО | |
|
9,71% +0,25 -0,86 |
9,37% -0,10 -0,38 |
|
Краткосрочные
|
Долгосрочные
|
|---|---|
|
п.п. м/м; п.п. г/г
|
п.п. м/м; п.п. г/г
|
| Вклады ФЛ | |
|
5,69% +0,34 -0,42 |
7,46% +0,13 +0,02 |
| Депозиты НО | |
|
6,81% +0,50 -0,58 |
6,90% -0,64 -1,31 |
Одновременно с увеличением доходности ОФЗ происходило повышение ставок по долгосрочным вкладам населения.
Динамика процентных ставок по долгосрочным операциям в рублях, % годовых
Несмотря на преобладающее в целом на рынке кредитования в июле снижение средневзвешенных ставок, стоимость краткосрочных (до 1 года) кредитов НО несколько увеличилась. Более того, в июле разница ставок по краткосрочным и долгосрочным (свыше 1 года) корпоративным кредитам стала больше по сравнению с июнем 2023 года. Вместе с тем год назад практически во всех сегментах рынка кредитования ставки были выше текущих значений.
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях, % годовых
В сегменте розничного кредитования за месяц довольно заметно снизилась ставка по краткосрочным кредитам (−0,38 п.п.), менее выраженно — ставка по долгосрочным операциям (−0,18 п.п.).
При этом в годовом сопоставлении ставки по кредитам ФЛ изменились разнонаправленно: по кредитам до 1 года ставка повысилась на 0,96 п.п. — до 19,04%, по кредитам свыше 1 года — снизилась с 12,56 до 12,33% годовых.
Ставка по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК) снизилась за месяц на 0,2 п.п., составив в июле 8,25%, что в том числе обусловлено увеличением доли льготных кредитов, субсидируемых государством.Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях, % годовых
Снижение ставок по кредитам ФЛ наблюдалось по всем срокам кредитования. Как и в июне, значительнее уменьшилась стоимость кредитования на срок до 6 месяцев (−1 п.п. в июле против −0,31 п.п месяцем ранее).
Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях в разрезе по срочности операций, % годовых
В июле 2023 года 97,34% выданных кредитов ФЛ занимали долгосрочные операции. Доля краткосрочных кредитов, включая автокредиты, по-прежнему остается на низком уровне (в июле — 2,66%).
Динамика структуры оборотов и годовые изменения процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях
За месяц ставка на рынке краткосрочного корпоративного кредитования возросла на четверть процентного пункта. Наряду с этим ставка по долгосрочным кредитам сложилась ниже уровня июня 2023 года на 0,1 п.п. и составила 9,37%.
В июле 2023 года процентные ставки по краткосрочным и долгосрочным кредитам НО были ниже, чем годом ранее, на 0,86 и 0,38 п.п. соответственно.
Ставки по кредитам субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) изменялись более выраженно относительно ставок по кредитам НО. Так, в июле текущего года субъекты МСП получали краткосрочные кредиты в среднем по ставке 11,42%, что на 0,7 п.п. выше, чем в июне. По долгосрочным операциям ставка сформировалась на уровне 10,23%, снизившись за месяц на 0,78 процентного пункта.Динамика процентных ставок по кредитам НО в рублях, % годовых
В детальной разбивке по срочности операций процентные ставки по размещенным средствам НО преимущественно были выше июньских значений: в диапазоне от 8,55 до 10,27%. Исключение составила ставка по кредитам свыше 3 лет, сложившаяся на более низком уровне (−0,32 п.п. за месяц).
Динамика процентных ставок по кредитам НО в разрезе по срочности операций, % годовых
Наибольший удельный вес оборота по кредитам НО в июле приходился на долгосрочные операции (51,1%), при этом доля краткосрочных сократилась до 48,9%. Также в июле наблюдалось снижение доли кредитов МСП на 16,6 п.п., пропорционально по краткосрочным и долгосрочным операциям.
Динамика структуры оборотов и годовые изменения процентных ставок по кредитам НО в рублях
Процентные ставки по кредитам ФЛ и НО продолжили снижаться преимущественно во всех федеральных округах как в месячном, так и в годовом сопоставлении.
Распределение минимальных и максимальных ставок по кредитам ФЛ в разрезе по федеральным округам не претерпело значительных изменений в июле 2023 года. Максимальный уровень ставки по краткосрочным кредитам сохранился в Дальневосточном федеральном округе (20,84%), по долгосрочным кредитам — в Северо-Кавказском федеральном округе (13,49%). Наименьшая стоимость краткосрочных кредитов ФЛ сложилась в Южном федеральном округе (18,39%). По долгосрочным кредитам минимальная ставка по-прежнему оставалась в Дальневосточном федеральном округе и находилась вблизи июньского значения — 11,95%.
В июле распределение по федеральным округам наибольших и наименьших значений ставок по кредитам НО изменилось относительно июня 2023 года. Максимальные ставки по краткосрочным и долгосрочным кредитам отмечались в Уральском федеральном округе и превысили 10%. Самые низкие ставки были зафиксированы в Северо-Кавказском (7,84%) и Дальневосточном (8,39%) федеральных округах по краткосрочным и долгосрочным операциям соответственно.
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам ФЛ и НО в рублях по федеральным округам в июле 2023 года, % годовых
| Федеральный округ | Кредиты ФЛ | Кредиты НО | ||
|---|---|---|---|---|
| Краткосрочные | Долгосрочные | Краткосрочные | Долгосрочные | |
| п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | |
| Центральный федеральный округ |
18,42 0,23 1,64 |
12,10 -0,17 0,23 |
9,50 0,01 -1,17 |
9,30 -0,23 -0,38 |
| Северо-Западный федеральный округ |
18,70 -0,75 0,28 |
12,22 -0,20 -0,33 |
9,41 -0,47 -1,05 |
9,93 0,49 0,11 |
| Южный федеральный округ |
18,39 -1,25 -0,52 |
12,43 -0,20 -0,32 |
10,08 1,66 -0,01 |
10,12 -0,37 1,19 |
| Северо-Кавказский федеральный округ |
18,64 -0,51 -0,33 |
13,49 -0,11 -0,68 |
7,84 -0,05 -0,80 |
10,04 2,41 2,71 |
| Приволжский федеральный округ |
19,67 -0,48 0,58 |
12,38 -0,23 -0,54 |
9,96 0,66 -0,27 |
9,58 0,22 -0,28 |
| Уральский федеральный округ |
18,87 -0,48 0,77 |
12,29 -0,18 -0,53 |
10,73 0,86 -0,32 |
10,48 1,29 -0,47 |
| Сибирский федеральный округ |
19,54 -0,50 0,75 |
12,82 -0,18 -0,52 |
10,00 0,52 -0,37 |
8,81 -1,32 -1,14 |
| Дальневосточный федеральный округ |
20,84 -0,67 1,27 |
11,95 -0,03 -0,35 |
10,70 0,55 -1,05 |
8,39 0,36 -1,13 |
Примечание. П.п. м/м — изменение в процентных пунктах к предыдущему месяцу, п.п. г/г — изменение в процентных пунктах к соответствующему месяцу предыдущего года (снижение — , увеличение — ).
Депозитные ставки в июле 2023 года преимущественно повысились, за исключением ставки по долгосрочным депозитам НО.
Средневзвешенные процентные ставки по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, % годовых
На депозитном рынке наиболее активно и разнонаправленно скорректировались ставки по операциям с НО: в краткосрочном сегменте — повысились на 0,5 п.п., до 6,81%; в долгосрочном — снизились на 0,64 п.п., до 6,9%. Подобное реверсивное движение ставок привело к сближению доходностей по обоим сегментам.
В то же время по привлеченным вкладам ФЛ отмечалось умеренное повышение процентных ставок в июле 2023 года: на 0,34 и 0,13 п.п. по краткосрочным и долгосрочным операциям соответственно.
В годовом сопоставлении ставки по депозитным операциям с ФЛ и НО в основном снизились, наиболее выраженно — по долгосрочным депозитам НО (−1,31 п.п.).
В июле в структуре оборота по привлеченным средствам ФЛ и НО преобладали краткосрочные операции: по вкладам ФЛ — 89,1% оборота средств, по депозитам НО — 99,99%, что сопоставимо со значениями показателей месяцем ранее.Динамика процентных ставок по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, % годовых
Средневзвешенные ставки по вкладам ФЛ в разрезе по федеральным округам в июле 2023 года преимущественно сложились выше аналогичных показателей месяцем ранее. Распределение минимальных и максимальных ставок по вкладам ФЛ в разрезе по федеральным округам сохранилось прежним. Как и в июне, минимальный размер ставки по краткосрочным вкладам вновь был зафиксирован в Северо-Кавказском федеральном округе, а по долгосрочным — в Южном федеральном округе (5,04 и 5,74% соответственно). Максимальные показатели были отмечены в Центральном федеральном округе — 5,81 и 7,79% по краткосрочным и долгосрочным вкладам населения соответственно.
В июле минимальная процентная ставка по краткосрочным депозитам НО была в Северо-Кавказском федеральном округе (6,1%); максимальная — в Южном федеральном округе (7,22%). По долгосрочным депозитам наименьший уровень ставки отмечался в Южном федеральном округе (6,04%), а максимальное значение (в отличие от июня 2023 года) — в Уральском федеральном округе (8,01%).
Средневзвешенные процентные ставки по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях по федеральным округам в июле 2023 года, % годовых
| Федеральный округ | Вклады ФЛ | Депозиты НО | ||
|---|---|---|---|---|
| Краткосрочные | Долгосрочные | Краткосрочные | Долгосрочные | |
| п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | п.п. м/м; п.п. г/г | |
| Центральный федеральный округ |
5,81 0,41 -0,43 |
7,79 0,09 0,12 |
6,77 0,51 -0,68 |
6,73 -0,37 -1,52 |
| Северо-Западный федеральный округ |
5,73 0,42 -0,30 |
7,57 0,68 0,29 |
6,54 0,76 0,04 |
7,45 -1,14 0,01 |
| Южный федеральный округ |
5,60 0,28 -0,07 |
5,74 -0,24 -0,89 |
7,22 0,41 -0,80 |
6,04 -1,64 -1,30 |
| Северо-Кавказский федеральный округ |
5,04 0,15 -0,73 |
7,15 -0,28 0,05 |
6,10 0,21 -0,43 |
6,39 -1,42 6,39 |
| Приволжский федеральный округ |
5,58 0,28 -0,45 |
7,39 0,10 -0,02 |
7,11 0,43 -0,52 |
6,09 -1,00 -2,02 |
| Уральский федеральный округ |
5,69 0,30 -0,53 |
7,04 0,03 0,01 |
7,01 0,49 -0,61 |
8,01 1,54 2,29 |
| Сибирский федеральный округ |
5,44 0,16 -0,64 |
7,69 0,13 0,18 |
6,81 0,40 -0,74 |
7,10 -1,34 -0,99 |
| Дальневосточный федеральный округ |
5,43 0,07 -0,69 |
7,75 0,14 0,45 |
6,71 0,30 -0,55 |
7,20 -1,08 -0,82 |
Примечание. П.п. м/м — изменение в процентных пунктах к предыдущему месяцу, п.п. г/г — изменение в процентных пунктах к соответствующему месяцу предыдущего года (снижение — , увеличение — ).
В июле спред между процентными ставками по рублевым кредитным и депозитным операциям* ФЛ в рублях вновь сузился, повторив динамику изменения июньских показателей: на срок до 1 года — стал меньше на 0,72 п.п. и был равен 13,35 п.п.; на срок свыше 1 года — на 0,31 п.п., составив 4,87 процентного пункта.
Спред между процентными ставками по кредитам и вкладам ФЛ в рублях, п.п.
В то же время разнонаправленная динамика изменения спредов по кредитным и депозитным операциям с НО в рублях привела к сближению уровней значений по краткосрочным и долгосрочным операциям. Несмотря на сокращение на 0,25 п.п. за месяц, спред по краткосрочным операциям оставался положительным (2,9 п.п.). Показатель по долгосрочным операциям, напротив, расширился более чем на половину процентного пункта, до 2,47 процентного пункта.