Процентные ставки по кредитным и депозитным операциям кредитных организаций в рублях
В декабре ставки по краткосрочным кредитам продолжали расти, наиболее существенно ─ по розничным кредитам. В то время как по долгосрочным кредитам ФЛ ставки сформировались вблизи ноябрьских значений, а по корпоративным кредитам ─ снизились. По депозитам отмечен более сдержанный рост процентных ставок по сравнению с ноябрем.
Табл. 1
| Декабрь 2024 | п.п. м/м | п.п. г/г | Декабрь 2024 | п.п. м/м | п.п. г/г | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Кредиты ФЛ | 32,7% | +6,1 | +11,7 | 19,2% | +0,04 | +5,6 |
| Кредиты НО | 24,0% | +1,2 | +7,9 | 14,6% | -1,2 | +0,5 |
| Вклады ФЛ | 21,4% | +1,0 | +8,6 | 20,9% | +0,7 | +9,0 |
| Депозиты НО | 20,9% | +0,2 | +6,5 | 23,4% | +1,4 | +7,9 |
Средневзвешенная ставка по краткосрочным розничным кредитам впервые превысила 30%, составив 32,7%. Вместе с тем доля краткосрочных операций в общей сумме кредитования возросла до 12,7% (+8,4 п.п. за месяц). Ставка по краткосрочному автокредитованию также увеличилась, однако меньшим темпом (+0,2 п.п.), составив 19,5%.
Долгосрочные ставки по розничным кредитам показали минимальные изменения (менее 0,1 п.п.), в среднем оставаясь на уровне ноября ─ 19,2%. При этом стоимость долгосрочных автокредитов за месяц снизилась на 0,6 п.п., до 22,3%. Средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК) снизилась на 0,5 п.п., до 8,5%, что связано с ростом доли выдач в рамках программ государственной поддержки.Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях, % годовых
Рис. 1
Здесь и далее среднее значение ключевой ставки ― среднее арифметическое за месяц значение ключевой ставки Банка России; краткосрочные кредиты ФЛ ― кредиты, предоставленные физическим лицам на срок до 1 года, в том числе краткосрочные автокредиты; долгосрочные кредиты ФЛ ― кредиты, предоставленные физическим лицам на срок свыше 1 года, в том числе ИЖК и долгосрочные автокредиты.
Динамика структуры объема выдач по кредитам ФЛ в рублях, %
Рис. 2
В декабре наблюдалось разнонаправленное изменение ставок по корпоративным кредитам: по краткосрочным операциям ставка увеличилась на 1,2 п.п., по долгосрочным ─ снизилась на ту же величину. Одновременно ставки по кредитам для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) существенно возросли как по краткосрочным, так и по долгосрочным операциям на 2,3 и 1,9 п.п., до 24,2 и 19,9% соответственно.
В условиях активного снижения долгосрочных ставок доля таких операций в общем объеме кредитов НО составила 64,2%, из которых 23,1% оборота приходилось на кредиты МСП.Динамика процентных ставок по кредитам НО в рублях, % годовых
Рис. 3
Здесь и далее краткосрочные кредиты НО ― кредиты, предоставленные нефинансовым организациям на срок до 1 года, в том числе краткосрочные кредиты МСП; долгосрочные кредиты НО ― кредиты, предоставленные нефинансовым организациям на срок свыше 1 года, в том числе долгосрочные кредиты МСП.
Динамика структуры объема выдач по кредитам НО в рублях, %
Рис. 4
По итогам декабря повышение депозитных ставок было менее выраженным, чем в ноябре.
Доходность по краткосрочным рублевым вкладам для ФЛ в среднем возросла на 1 п.п., составив 21,4% в декабре. На долгосрочном рынке банки привлекали от населения депозиты с доходностью в среднем 20,9% (+0,7 п.п. за месяц).
Процентные ставки по депозитам НО также выросли, при этом ставка по краткосрочным операциям стала выше всего на 0,2 п.п., составив 20,9%.
Наибольший объем депозитов ФЛ и НО относится к краткосрочным операциям (93,9 и 99,9% соответственно).Динамика процентных ставок по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, % годовых
Рис. 5
Процентные спреды являются значимыми индикаторами, отражая баланс между доходностью активов и стоимостью привлеченных ресурсов. В декабре спреды* по депозитным и кредитным операциям расширились.
В краткосрочном сегменте разница в ставках сложилась положительной: по операциям с ФЛ она составила 11,4 п.п., что на 5,1 п.п. выше ноябрьского значения, а по операциям с НО ─ увеличилась на 0,9 п.п. за месяц, до 3,1 процентного пункта.
В долгосрочном сегменте спреды, напротив, оставались отрицательными, так как ставки по кредитам сформировались ниже ставок по депозитам, которые возросли. Так, спред по долгосрочным операциям с ФЛ увеличился на 0,7 п.п., достигнув -1,7 п.п. в декабре. Разница ставок в корпоративном сегменте составила -8,8 п.п., что больше на 2,6 п.п., чем в ноябре.Спред между процентными ставками по кредитам и вкладам ФЛ и НО в рублях, п.п.
Рис. 6
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам ФЛ и НО в рублях по федеральным округам в декабре 2024 года, % годовых
Табл. 2
| ФО | Кредиты ФЛ | Кредиты НО | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г. | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | |
| ЦФО |
|
7,8 | 13,0 | 20,5 | 1,3 | 7,1 |
|
0,4 | 7,5 |
|
-0,6 | -0,1 |
| СЗФО |
|
0,2 | 4,4 |
|
-0,8 | 4,6 | 24,9 | 2,2 | 8,5 | 10,7 | -5,5 | -1,7 |
| ЮФО |
|
0,2 | 6,2 |
|
-0,8 | 4,1 |
|
4,0 | 11,2 | 22,0 | 3,6 | 5,6 |
| СКФО | 23,3 | -1,1 | 3,7 |
|
-1,8 | 4,6 | 19,4 | -0,4 | 8,3 |
|
3,8 | 4,8 |
| ПФО | 33,7 | 6,3 | 12,3 |
|
-1,0 | 4,6 |
|
2,5 | 9,0 |
|
-1,0 | 2,6 |
| УФО |
|
0,9 | 6,8 |
|
-1,3 | 4,5 |
|
-0,1 | 5,0 |
|
-1,0 | 2,8 |
| СФО |
|
0,7 | 6,7 |
|
-0,8 | 5,3 |
|
1,5 | 8,0 |
|
2,0 | 4,3 |
| ДФО |
|
-0,1 | 7,2 | 15,2 | -1,0 | 3,3 |
|
2,4 | 8,8 |
|
-1,6 | 0,2 |
Средневзвешенные процентные ставки по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях по федеральным округам в декабре 2024 года, % годовых
Табл. 3
| ФО | Вклады ФЛ | Депозиты НО | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | |
| ЦФО | 21,7 | 1,2 | 8,6 |
|
0,1 | 9,2 |
|
0,2 | 6,5 |
|
0,7 | 7,9 |
| СЗФО |
|
1,0 | 8,9 |
|
0,1 | 9,4 |
|
0,2 | 6,4 |
|
11,7 | 12,3 |
| ЮФО |
|
0,8 | 8,6 | 16,7 | 1,9 | 7,4 |
|
0,1 | 6,3 |
|
-0,8 | 6,7 |
| СКФО | 20,4 | 0,4 | 8,6 | 22,0 | 1,3 | 9,6 |
|
0,6 | 6,9 |
|
- | 7,7 |
| ПФО |
|
0,8 | 8,2 |
|
0,7 | 8,7 |
|
0,2 | 6,2 |
|
0,5 | 9,7 |
| УФО |
|
0,7 | 8,4 |
|
4,3 | 9,9 | 21,0 | 0,4 | 6,6 | 19,3 | -2,7 | 8,5 |
| СФО |
|
0,9 | 8,7 |
|
0,8 | 7,1 | 20,5 | 0,2 | 6,0 |
|
-4,4 | 6,2 |
| ДФО |
|
0,8 | 8,6 |
|
-0,2 | 8,5 |
|
0,3 | 6,1 | 23,7 | 3,6 | 12,5 |
Примечание. Жирный шрифт ― максимальные и минимальные значения процентных ставок в федеральных округах в разрезе по типу вкладчика и срочности операций; п.п. м/м ― изменение в процентных пунктах к предыдущему месяцу, п.п. г/г ― изменение в процентных пунктах к соответствующему месяцу предыдущего года (снижение ― , увеличение ― ).