Статистика внешнего сектора

Согласно данным макроэкономической статистики в I и II кварталах 2019 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 10,3 и 14,4 млрд долл. США соответственно.

Если исключить внутригрупповые платежи, то чистые выплаты в I квартале 2019 года могут составить 10,1 млрд долл. США (ниже на 40%, чем в I квартале 2018 года) и во II квартале 2019 года – 13,6 млрд долл. США (на 4,4% ниже II квартала годом ранее). Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 40 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке).

Проведенный Банком России опрос показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков в 2019 году составляет: 0% - в январе, 0% - в феврале, 7% - в марте, 20% - в апреле, 3% - в мае и 5% - в июне.

График предстоящих платежей по внешним долгам 40 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций в I-II кварталах 2019 г.*

* Показатели за I квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из кредитных договоров, поставленных уполномоченными банками на учет, в соответствии с Инструкцией Банка России от 16.08.2017 № 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления.

28 января 2019 года

Согласно данным макроэкономической статистики в IV квартале 2018 года – I квартале 2019 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 21,8 и 10,7 млрд долл. США соответственно.

Традиционно существенные объемы выплат по данным макростатистики приходятся на декабрь (12,8 млрд долл. США), но существенная часть этих платежей обычно пролонгируется или рефинансируется.

Если исключить внутригрупповые платежи, то чистые выплаты могут составить до 20,8  млрд долл. США в IV квартале 2018 года и 10,5 млрд долл. США в I квартале 2019 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 40 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке).

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет в 2018 году: 1% – в октябре, 3% – в ноябре, 39% – в декабре; в 2019 году: 0% – в январе, 0% – в феврале и 6% – в марте. С учетом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в IV квартале 2018 года будут примерно равны выплатам в сопоставимом периоде 2017 года, а выплаты в I квартале 2019 года будут ниже на 42%, чем в I квартале текущего года.

График предстоящих платежей по внешним долгам 40 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций в IV кв. 2018 г. – I кв. 2019 г.*

* Показатели за IV квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из контрактов, поставленных уполномоченными банками на учет, в соответствии с Инструкцией Банка России от 16.08.2017 № 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления».

19 октября 2018 года

Согласно данным макроэкономической статистики в III–IV кварталах 2018 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 16,8 и 22,6 млрд долл. США соответственно.

Если исключить внутригрупповые платежи (определенные по 40 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке), то чистые выплаты в III квартале 2018 года могут составить 12,6 млрд долл. США (практически соответствует показателю в III квартале 2017 года) и в IV квартале 2018 года – 21,7 млрд долл. США (на 8% ниже, чем годом ранее).

В сентябре значимый объём общих предстоящих платежей, как отмечалось ранее, сформирован преимущественно за счёт внутригруппового финансирования, сроки исполнения обязательств по которому в предыдущие периоды регулярно продлевались.

Традиционно существенные объемы выплат по данным макростатистики приходятся на декабрь (13,3 млрд долл. США), но, как показывает исторический опыт, существенная часть этих платежей обычно пролонгируется или рефинансируется.

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет 9% в июле 2018 года, 43% – в августе, 61% – в сентябре, 1% - в октябре, 4% - в ноябре и 33% - в декабре. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в III-IV кварталах 2018 года будут довольно равномерными и в среднем за месяц составят около 1,9 млрд. долл. США.

График предстоящих платежей по внешним долгам 40 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций во II полугодии 2018 г.*

* Показатели за III квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из контрактов, поставленных уполномоченными банками на учет, в соответствии с Инструкцией Банка России от 16.08.2017 N 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления».

19 июля 2018 года

Согласно данным макроэкономической статистики во II и в III кварталах 2018 г. сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 14,9 и 16,7 млрд долл. США соответственно.

По оценкам Банка России, фактические платежи могут составить до 13,9 млрд долл. США во II квартале 2018 года и 12,2 млрд долл. США в III квартале 2018 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по группе крупнейших заёмщиков), которые, как правило, имеют высокую вероятность пролонгации и рефинансирования. Ожидаемые фактические платежи во II квартале 2018 года на 9% ниже, чем в аналогичном периоде годом ранее, а в III квартале 2018 года примерно соответствуют уровню III квартала 2017 года.

В 2018 году Банк России расширил выборку компаний, участвующих в опросе по графику погашения внешних долгов, до 40 организаций. Результаты проведенного опроса показывают, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков в 2018 году составляет: 3% - в апреле, 1% - в мае и 34% - в июне, 8% - в июле, 41% - в августе и 64% в сентябре. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний во II квартале 2018 г. составят 9,3 млрд долл. США и 5,8 млрд долл. США в III квартале 2018 года.

Заметно большие в сравнении с другими рассматриваемыми месяцами чистые выплаты в апреле, как отмечалось ранее, связаны с плановыми погашениями публичных заимствований в виде еврооблигаций рядом крупных нефинансовых организаций, обладающих, по нашим оценкам, достаточным запасом валютной ликвидности для исполнения долговых обязательств. В сентябре значимый объём общих предстоящих платежей сформирован преимущественно за счёт внутригруппового финансирования, сроки исполнения обязательств по которому в предыдущие периоды регулярно продлевались.

График предстоящих платежей по внешним долгам 40 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций во II-III кварталах 2018 г.*

* Показатели за II квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из контрактов, поставленных уполномоченными банками на учет, в соответствии с Инструкцией Банка России от 16.08.2017 N 181-И "О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления".

19 апреля 2018 года

Согласно данным макроэкономической статистики в I и II кварталах 2018 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 28,7 и 15,3 млрд долл. США соответственно.

Согласно актуализированным данным существенный объём платежей внешнего долга в I квартале 2018 года приходится на внутригрупповые платежи (11,8 млрд долл. США, или 41% плановых выплат согласно макростатистике) российских компаний из числа крупнейших заёмщиков на внешнем рынке. Данные платежи имеют высокую вероятность пролонгации и не окажут давления на ликвидную позицию заёмщиков.

В целом фактические платежи могут составить до 16,8 млрд долл. США в I квартале 2018 года и 14,2 млрд долл. США во II квартале 2018 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 30 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке).

Проведенный Банком России опрос 30 крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков в 2018 году составляет: 94% - в январе, 12% - в феврале, 1% - в марте, 5% - в апреле, 1% - в мае и 35% - в июне. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в I квартале 2018 г. составят 8,1 млрд долл. США, что на 18% меньше, чем в сопоставимом периоде 2017 года, во II квартале 2018 года – 9,2 млрд долл. США, что в 1,5 раза больше, чем во II квартале 2017 года, главным образом, за счёт значимых плановых выплат в апреле. Свыше 5 млрд долл. США в апреле приходится на погашения еврооблигаций ряда крупных нефинансовых организаций, обладающих достаточным запасом валютной ликвидности для исполнения долговых обязательств.

График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций в I-II кварталах 2018 г.*

* Показатели за I квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из паспортов сделок, оформленных в уполномоченных банках при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами.

26 января 2018 года

Согласно данным макроэкономической статистики в IV квартале 2017 года – I квартале 2018 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 25 и 28,6 млрд долл. США соответственно.

Традиционно существенные объемы выплат по данным макростатистики приходятся на декабрь (15 млрд долл. США), но, как показывает исторический опыт, существенная часть этих платежей обычно пролонгируется или рефинансируется. Кроме того, сопоставимый объем выплат (в размере 16 млрд долл. США) приходится на январь 2018 года. Однако, по оценке Банка России, большую часть этой суммы (свыше 11 млрд долл. США, или почти 70% плановых выплат, согласно макростатистике) составляют внутригрупповые платежи российских компаний из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке. Данные платежи имеют высокую вероятность пролонгации и, скорее всего, не окажут давления на ликвидную позицию заемщиков.

Если исключить внутригрупповые платежи, то чистые выплаты могут составить до 23,5 млрд долл. США в IV квартале 2017 года и 15,9 млрд долл. США в I квартале 2018 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 30 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке).

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет в 2017 году: 4% – в октябре, 26% – в ноябре, 26% – в декабре; в 2018 году: 94% – в январе, 28% – в феврале и 2% – в марте. С учетом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в IV квартале 2017 года и I квартале 2018 года будут на 13 и 18% меньше, чем в сопоставимых периодах 2016 и 2017 годов.

График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций в IV кв. 2017 г. – I кв. 2018 г.*

* Показатели за IV квартал 2017 года скорректированы с учетом актуализированных данных из паспортов сделок, оформленных в уполномоченных банках при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами.

19 октября 2017 года

Согласно данным макроэкономической статистики в III–IV кварталах 2017 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 16 и 25 млрд долл. США соответственно.

Если исключить внутригрупповые платежи*, имеющие высокую вероятность пролонгации и рефинансирования, то чистые выплаты в рассматриваемых кварталах оцениваются в размере 12 и 23,6 млрд долл. США соответственно, что примерно соответствует показателям в аналогичных периодах годом ранее. При этом на IV квартал (главным образом, на декабрь) по данным макростатистики традиционно приходится наибольший объём платежей, и существенная часть этих платежей, как показывает исторический опыт, обычно пролонгируется.

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет 46% в июле 2017 года, 16% – в августе, 60% – в сентябре, 0,2% - в октябре, 29% - в ноябре и 26% - в декабре. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в III-IV кварталах 2017 года будут довольно равномерными и в среднем за месяц составят около 1,5 млрд. долл. США (что на треть меньше, чем в аналогичном периоде годом ранее).

График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций во II полугодии 2017 года**

19 июля 2017 года

Согласно данным макроэкономической статистики во II и в III кварталах 2017 г. сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 17,5 и 14,1 млрд долл. США соответственно.

По оценкам Банка России, фактические платежи могут составить до 15,3 млрд долл. США во II квартале 2017 года и 8,5 млрд долл. США в III квартале 2017 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 30 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке), которые, как правило, имеют высокую вероятность пролонгации и рефинансирования.

Несколько бо̀льшие в сравнении с другими рассматриваемыми месяцами общие предстоящие выплаты в июне связаны с плановыми погашениями, в том числе синдицированных кредитов, крупных заёмщиков, которые, по оценкам Банка России, располагают достаточным запасом валютной ликвидности или захеджировали валютный риск, связанный с исполнением долговых обязательств. В сентябре значимый объём общих предстоящих платежей сформирован преимущественно за счёт внутригруппового финансирования, сроки исполнения обязательств по которому в предыдущие периоды регулярно продлевались.

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков в 2017 году составляет: 3% - в апреле, 25% - в мае и 41% - в июне, 52% - в июле, 15% - в августе и 69% в сентябре. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний во II квартале 2017 г. составят 5,7 млрд долл. США (на треть меньше, чем в аналогичном периоде годом ранее). В III квартале 2017 г. объем выплат составит 4,0 млрд долл. США, что на 45% ниже, чем в III квартале 2016 г.

График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций во II-III кварталах 2017 г.*

* Показатели за II квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из паспортов сделок, оформленных в уполномоченных банках при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами.

Согласно данным макроэкономической статистики в I и во II кварталах 2017 г. сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 20,2 и 17,2 млрд долл. США соответственно.

Согласно актуализированным данным существенный объём платежей внешнего долга в I квартале 2017 года (в т.ч. 12,8 млрд долл. США в марте) сформирован в основном за счет обязательств 30 российских компаний из числа крупнейших заёмщиков на внешнем рынке. Из этой суммы около 4,4 млрд долл. США составляют внутригрупповые платежи, а 3,8 млрд долл. США – плановые погашения публичных заимствований в виде еврооблигаций ряда крупных нефинансовых организаций, обладающих достаточным запасом валютной ликвидности для исполнения долговых обязательств.

В целом фактические платежи могут составить до 15,2 млрд долл. США в I квартале 2017 года и 13,8 млрд долл. США во II квартале 2017 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 30 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке), которые, как правило, имеют высокую вероятность пролонгации и рефинансирования.

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков в 2017 году составляет: 24% - в январе, 14% - в феврале, 38% - в марте, 32% - в апреле, 28% - в мае и 42% - в июне. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в I квартале 2017 г. составят 9,8 млрд долл. США, во II квартале 2017 года – 6,1 млрд долл. США.

График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций в I-II кварталах 2017 г.*

* Показатели за I квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из паспортов сделок, оформленных в уполномоченных банках при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами.

26 января 2017 года

Согласно данным макроэкономической статистики в IV кв. 2016 г. – I кв. 2017 г. сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 23 и 20,7 млрд долл. США соответственно.

Традиционно пик выплат согласно данным макростатистики приходится на декабрь (в размере 13,4 млрд долл. США), и существенная часть этих платежей обычно пролонгируется. В сравнении с декабрем прошлого года выплаты в декабре текущего года по графику на 24% ниже.

Кроме того, существенный объём платежей внешнего долга в рассматриваемом периоде согласно графику наблюдается в марте 2017 года и составляет 12,8 млрд долл. США. По оценке Банка России, основная часть данных платежей сформирована за счёт обязательств 30 российских компаний из числа крупнейших заёмщиков на внешнем рынке. Из этой суммы около 4,8 млрд долл. США составляют внутригрупповые платежи, а 3,8 млрд долл. США – плановые погашения публичных заимствований в виде еврооблигаций ряда крупных нефинансовых организаций, обладающих достаточным запасом валютной ликвидности для исполнения долговых обязательств.

В целом фактические платежи могут составить до 21,6 млрд долл. США в IV квартале 2016 года и 15,2 млрд долл. США в I квартале 2017 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 30 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке), которые, как правило, имеют высокую вероятность пролонгации и рефинансирования.

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет в 2016 году: 0,2% в октябре, 17% – в ноябре, 29% – в декабре; в 2017 году: 24% - в январе, 23% - в феврале и 40% - в марте. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в IV кв. 2016 г. составят 6,3 млрд долл. США, в I кв. 2017 года – 9,8 млрд долл. США.

График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций в IV кв. 2016 г. – I кв. 2017 г.*

* Показатели за IV квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из паспортов сделок, оформленных в уполномоченных банках при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами.

19 октября 2016 года

Согласно данным макроэкономической статистики, в III–IV кварталах 2016 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 17,8 и 22,4 млрд долл. США соответственно. По оценкам Банка России, фактические платежи могут составить до 11 млрд долл. США в III квартале и 21,5 млрд долл. США в IV квартале 2016 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 30 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке), которые, как правило, имеют высокую вероятность пролонгации и рефинансирования. Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет 25% в июле 2016 года, 3% – в августе, 70% – в сентябре, 0,2% - в октябре, 14% - в ноябре и 17% - в декабре. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в III-IV кварталах 2016 года будут довольно равномерными и в среднем за месяц составят около 2,3 млрд. долл. США.

График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций в III–IV кварталах 2016 года*

* Показатели за III квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из паспортов сделок, оформленных в уполномоченных банках при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами.

19 июля 2016 года

Согласно данным макроэкономической статистики, планируемое погашение внешнего долга российского банковского сектора во II и III кварталах 2016 года составляет 7,2 млрд долл. США (включая погашение процентов 1,4 млрд долл. США) и 6,1 млрд долл. США (включая погашение процентов 1,2 млрд долл. США) соответственно.

В целях оценки достаточности средств в иностранной валюте для погашения внешнего долга Банк России провел опрос 25 крупнейших банков об ожидаемом изменении объемов активов и пассивов в иностранной валюте в рассматриваемый период. Согласно результатам опроса, планируемое погашение внешнего долга крупнейшими российскими банками во II квартале составляет 3,9 млрд долл. США (из них 2,7 млрд долл. США – межбанковские кредиты, 1,2 млрд долл. США – обязательства перед прочими нерезидентами). В III квартале ожидается погашение 2,9 млрд долл. США (1,6 млрд долл. США – межбанковские кредиты, 1,3 млрд долл. США – обязательства перед прочими нерезидентами).

Банки имеют достаточно ликвидных средств в иностранной валюте как для погашения внешнего долга, так и для исполнения обязательств перед резидентами в иностранной валюте. Совокупная разница (гэп) между ликвидными активами в иностранной валюте и погашаемыми обязательствами 25 крупнейших банков в течение II-III кварталов 2016 года составляет 57 млрд долл. США. При этом отрицательный гэп (по кредитным организациям, у которых данная величина меньше нуля) в течение II-III кварталов 2016 года составляет -3,1 млрд долл. США. Потенциальный спрос на валютную ликвидность со стороны этих банков представляется незначительным в условиях существенных объемов валютной ликвидности в банковском секторе в целом. При необходимости банки также могут использовать инструменты рефинансирования Банка России в иностранной валюте.

Согласно данным макроэкономической статистики, во II–III кварталах 2016 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 19,7 и 17,3 млрд долл. США соответственно. По оценкам Банка России, фактические платежи могут составить до 15,8 млрд долл. США во II квартале и 15,2 млрд долл. США в III квартале 2016 года. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 30 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке), которые, как правило, имеют высокую вероятность пролонгации и рефинансирования. Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет 9% в апреле 2016 года, 11% – в мае, 52% – в июне, 15% – в июле, 3% – в августе, 28% – в сентябре.

Таблица. График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заемщиков – нефинансовых организаций во II–III кварталах 2016 года

В целом ожидаемые среднемесячные выплаты по внешнему долгу во II–III кварталах 2016 года как банков, так и нефинансовых организаций будут примерно соответствовать объемам погашения внешнего долга в соответствующий период 2015 года.

19 апреля 2016 года

Согласно данным макростатистики, основанным на информации из паспортов сделок уполномоченных банков, во II квартале 2016 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составит около 19,2 млрд долл. США. По оценкам Банка России, фактические платежи за этот период могут составить до 15,4 млрд долл. США. Остаток суммы в размере 3,9 млрд долл. США приходится на внутригрупповые платежи (определённые по 30 российским компаниям из числа крупнейших заёмщиков на внешнем рынке), которые, как правило, имеют высокую вероятность пролонгации и рефинансирования.

Обследование компаний

Таблица. График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заёмщиков-нефинансовых организаций во II квартале 2016 года

В дополнение к предыдущим комментариям Банка России об оценке фактических платежей по внешнему долгу было проведено очередное обследование 30 крупнейших российских компаний, на платежи которых приходится основная часть предстоящих погашений по всем нефинансовым организациям. Результаты обследования показали, что доля внутригрупповых займов в общем объёме выплат по внешним долгам крупных заёмщиков составляет 9% в апреле 2016 года, 12% - в мае, 58% в июне. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний во II квартале 2016 года будут довольно равномерными и в среднем за месяц составят около 2,5 млрд. долл. США.

26 января 2016 года

Согласно данным макростатистики, основанным на информации из паспортов сделок уполномоченных банков, в I квартале 2016 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составит около 13,9 млрд долл. США. По оценкам Банка России, фактические платежи за этот период могут составить до 12,7 млрд долл. США. Остаток суммы в размере 1,2 млрд долл. США приходится на внутригрупповые платежи (определённые по 70 группам компаний из числа крупнейших заёмщиков на внешнем рынке), которые, как правило, имеют высокую вероятность пролонгации и рефинансирования.

Обследование компаний

Таблица. График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших заёмщиков-нефинансовых организаций в I квартале 2016 года

В дополнение к предыдущему комментарию Банка России об оценке фактических платежей по внешнему долгу и источников выплат до конца 2015 года было проведено очередное обследование 30 крупнейших российских компаний, на платежи которых приходится основная часть предстоящих погашений по всем нефинансовым организациям. Результаты обследования показали, что доля внутригрупповых займов в общем объёме выплат по внешним долгам крупных заёмщиков составляет 24% в январе 2016 года, 11% - в феврале, 12% в марте. С учётом корректировок на внутригрупповое финансирование выплаты крупнейших компаний в I квартале 2016 года будут довольно равномерными. В среднем их объём в 2,5-3 раза ниже, чем в I квартале текущего года, и примерно соответствует выплатам во II-III кварталах 2015 года.

16 октября 2015 года

Банк России провел дополнительную оценку графика платежей по внешнему долгу и источников выплат до конца 2015 года.

По оценкам, из 61 млрд долл. США общей суммы платежей по внешнему долгу банков и нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, приходящихся на период с сентября по декабрь 2015 года, фактические платежи за этот период могут составить до 35 млрд долл. США. Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи и обязательства, имеющие высокую вероятность пролонгации и рефинансирования. Данная оценка основана на исторических данных и результатах опроса крупнейших компаний (см. ниже).

Исходя из данных о международной инвестиционной позиции и оперативных данных об активах и пассивах кредитных организаций, банковский сектор и нефинансовые организации имеют накопленные иностранные активы в ликвидной форме в объеме около 135 млрд долл. США. Чистые поступления по текущему счету платежного баланса (сальдо), которые также являются источником выплат для погашения внешнего долга, по оценке Банка России составят при цене на нефть 60 долл. США за баррель около 28 млрд долл. США, при цене 50 долл. США за баррель – около 25 млрд долл. США и при цене 40 долл. США за баррель – около 20 млрд долл. США. Кроме того, из общего лимита, установленного Банком России по операциям рефинансирования в иностранной валюте в размере 50 млрд долл. США, неиспользованный остаток составляет около 14 млрд долл. США.

Таким образом, Банк России не прогнозирует избыточного спроса на валютном рынке в связи с  предстоящими платежами по внешнему долгу. Банк России также не прогнозирует значительного оттока портфельных инвестиций и повышенного спроса на иностранную валюту для платежей по импортным контрактам.

Обследование компаний

В целях оценки фактических платежей по внешнему долгу Банк России провел обследование 30 крупнейших российских компаний, на платежи которых до конца 2015 года приходится около 60% погашений по всем нефинансовым организациям. Оценка проведена с целью выявления внутригрупповых платежей, указываемых как внешние в паспортах сделок, при этом имеющих высокую вероятность пролонгации. Согласно информации, полученной от компаний, доля таких займов в общем объеме выплат по внешним займам составляет: в сентябре 2015 г. – 74%, в октябре – 59%, в ноябре – 8%, и в декабре – 48%. Использование поправок на внутригрупповые платежи показывает, что месячные выплаты долгов по крупнейшим компаниям до конца года не имеют ярко выраженных пиков. Таким образом, пики платежей по долгу, наблюдаемые в статистике, основанной на паспортах сделок, преимущественно связаны с внутригрупповыми платежами. При этом среднемесячные платежи по долгам крупнейших компаний во втором полугодии 2015 года будут в 2-3 раза ниже платежей, которые компании осуществляли в четвертом квартале 2014 – первом квартале 2015 года.

Таблица. График предстоящих платежей по внешним долгам 30 крупнейших нефинансовых организаций до конца 2015 года

10 августа 2015 года