Тенденции на рынке МФО за I квартал 2025 года
По данным предварительной отчетности на 31.03.2025.
За I квартал 2025 года МФО выдали микрозаймов на сумму 497 млрд рублей, что на 1% меньше, чем в IV квартале прошлого года. Совокупный портфель микрозаймов на 31.03.2025 составил 683 млрд рублей и по сравнению с началом года вырос на 9,5%.
Впервые с 2022 года рынок МФО показал снижение объемов выдач
Граждане в I квартале 2025 года получили в МФО 464 млрд рублей. В начале года наметилось охлаждение потребительских выдач: прирост за I квартал 2025 года по сравнению с предыдущим кварталом составил менее 1%, в то время как средний квартальный темп прироста за 2024 год составлял 17%.
Причиной охлаждения в розничном сегменте стали, с одной стороны, отложенный эффект введения и поэтапного ужесточения макропруденциальных лимитов (МПЛ) для займов наиболее закредитованным заемщикам, с другой — эффект высокой базы IV квартала 2024 года и удорожание отдельных категорий займов вследствие действия в I квартале 2025 года моратория на ограничение ПСК.
Большинство МФО воспользовались мораторием и повысили ставки по займам, что привело к росту ПСК более чем на одну треть в 13 категориях займов из 16. Наибольший рост ПСК зафиксирован в категории необеспеченных потребительских займов в сумме более 30 тыс. рублей на срок
В I квартале 2025 года сохранился тренд на дифференциацию продуктовой линейки МФО.
Повысился интерес потребителей к оформлению онлайн-займов при покупке товаров на маркетплейсах и получению POS-займов в торговых точках. Доля таких займов составила 27% розничных выдач и по сравнению с аналогичным периодом 2024 года выросла на 8 процентных пунктов. Более 60% займов новых заемщиков (ставших клиентами МФО в I квартале 2025 года) приходится на эти финансовые продукты.
Востребованность данных займов объясняется более доступной по сравнению с классическими микрозаймами процентной ставкой, а также наличием льготного периода, в течение которого проценты по займу могут не начисляться. Погашение займов в течение льготного периода позволяет гражданам совершать покупки с использованием заемных денежных средств с минимальной переплатой за их использование.
Около 9% в потребительских выдачах I квартала 2025 года составляли автозаймы. Их доля за год выросла в 6 раз (в I квартале 2024 года составляла 1,6%) – как за счет выдачи отдельными компаниями целевых займов гражданам на приобретение автомобиля, так и за счет нецелевых потребительских займов, обеспеченных залогом автотранспортного средства.
Доля займов наиболее закредитованным заемщикам в структуре выдач автозаймов значительно выше, чем у необеспеченных потребительских займов, поскольку МПЛ для этой категории займов ранее не устанавливались. Доля займов с ПДН
Доля займов с высоким ПДН у автозаймов выше, чем у необеспеченных потребительских займов
- по целевым автозаймам с ПДН
50–80%, — в размере 20% от общего объема целевых автозаймов; - по целевым автозаймам, ПДН по которым превышает 80%, — в размере 5% от общего объема целевых автозаймов;
- по нецелевым автозаймам с ПДН
50–80%, — в размере 20% от общего объема нецелевых автозаймов; - по нецелевым автозаймам, ПДН по которым превышает 80%, — в размере 5% от общего объема нецелевых автозаймов.
В условиях действия МПЛ на выдачу необеспеченных потребительских займов гражданам с высокой долговой нагрузкой МФО продолжают смещать свои продуктовые линейки в сторону среднесрочных и долгосрочных займов. Удлинение сроков займов позволяет уменьшить величину ежемесячного платежа заемщика и снизить его ПДН. Доля займов на срок свыше года увеличилась с 7% в I квартале 2024 года до 48% в I квартале 2025 года.
Займы свыше года составляли 48% необеспеченных потребительских выдач*
Вслед за удлинением срока выросла и средняя сумма потребительского займа: в I квартале 2025 года она составила 20,9 тыс. рублей, что на 48% выше, чем годом ранее, и на 7% больше, чем в IV квартале 2024 года.
Средняя величина потребительского займа росла
В преддверии введения ограничений на количество одновременно действующих займов МФО стараются привлечь новых, более качественных заемщиков, а также внедряют финансовые решения, позволяющие удерживать клиента в течение более длительного срока.
В структуре потребительских выдач МФО увеличилась доля займов с лимитом кредитования, являющихся по своей сути аналогом банковских кредитных карт. В I квартале 2025 года такие займы составляли 27% в потребительских выдачах МФО, что более чем вдвое превышает показатель I квартала 2024 года.
Растет доля займов с лимитом кредитования*
Законопроект предусматривает поэтапное введение ограничений на количество одновременно действующих у заемщика дорогих потребительских займов: на первом этапе — «два займа в руки», далее — «один заем в руки», а также снижение предельной величины переплаты со 130% до 100%. В результате МФО не смогут выдать человеку новый дорогой заем на погашение его текущих долгов и должны будут остановить начисление процентов и иных начислений, когда их сумма достигнет величины полученного заемщиком займа.
Также предполагается введение периода охлаждения между дорогими займами, чтобы дать заемщику время оценить необходимость его получения.
Предприятиям реального сектора экономики, предпринимателям и самозанятым гражданам за I квартал 2025 года предоставлено микрозаймов на сумму 32,7 млрд рублей, что на 29% больше, чем за аналогичный период прошлого года. По отношению к выдачам IV квартала 2024 года наблюдается традиционное снижение спроса, вызванное сезонными факторами. Портфель займов бизнесу по итогам I квартала 2025 года составил 105 млрд рублей и вырос на 3,8% по отношению к началу года.
Традиционное снижение выдач бизнесу в I квартале вызвано сезонными факторами
Качество портфеля займов МФО улучшилось.
Доля просроченной задолженности длительностью свыше 90 дней в совокупном портфеле МФО продолжила снижаться и на 31.03.2025 составила 27,5%, что на 0,7 п.п. меньше, чем в начале текущего года. Доля уступленной задолженности оставалась вблизи 6% квартальных объемов выдачи.
Основные риски МФО по-прежнему сосредоточены в розничном сегменте, при этом наблюдалось постепенное улучшение качества портфеля за счет притока на рынок новых, более качественных заемщиков, а также продажи отдельными МФО просроченной задолженности на более ранних сроках, до ее вызревания.
NPL 90+ по потребительскому портфелю на 31.03.2025 составил 33,2% и по отношению к началу 2025 года снизился на 1,5 п.п., а по сравнению с уровнем 2024 – на 7,2 процентного пункта. Снижение уровня просрочки наблюдалось и в категориях с длительностью просроченных платежей 30+, где ее доля составила 40,5%, и 0+ (46,5%).
Качество портфеля в сегменте займов для бизнеса несколько снизилось. Уровень NPL 90+ на 31.03.2025 составил 5,1% (рост на 0,2 п.п. к началу года). Доля NPL 0+ растет быстрее, чем NPL 90+: по итогам I квартала 2025 года она составила 8,7%. Повышение просрочки вызвано усилением закредитованности предприятий и ростом нагрузки на бизнес вследствие высоких рыночных ставок и увеличения налоговых отчислений.
Качество портфеля МФО выросло за счет потребительского сегмента
В I квартале 2025 года продолжился тренд на цифровизацию рынка МФО: 90% потребительских займов и 59% займов бизнесу выдано в онлайн-формате.
Доля онлайн-выдач росла как в сегменте потребительских микрозаймов, так и в сегменте займов для бизнеса
Наименьшая доля онлайн-выдач наблюдалась в сегменте POS-займов: по итогам I квартала 2025 года только 15% таких займов было выдано дистанционно.
Для граждан будет установлен период охлаждения: 4 часа для займов на сумму или с лимитом кредитования