• ул. Неглинная, 12, Москва, 107016
  • 8 800 300-30-00
  • www.cbr.ru
Что вы хотите найти?

Тенденции микрофинансового рынка
в II квартале 2022 года

Основные показатели рынка*

Второй квартал подряд на рынке МФО наблюдается снижение объема выдаваемых займов (-8% за I квартал 2022 года по сравнению с IV кварталом 2021 года; -3% за II квартал 2022 года по сравнению с I кварталом 2022 года).

В частности, значительное сокращение объемов происходило в сегментах POS (-32% за I квартал, -37% за II квартал) и IL (-4% за I квартал, -9% за II квартал). При этом в сегментах PDL и МСП в II квартале 2022 года зафиксирован рост.

При снижении объема выдач портфель практически не изменился, то есть рост происходит в том числе за счет увеличения доли просроченной задолженности.


* Здесь и далее — показатели на 30.06.2022 и за II квартал 2022 года — на основании данных предварительной отчетности на 30.06.2022.

Портфель и объем выданных микрозаймов МФО, млрд руб.

Необходимо отметить, что согласно отчетности микрофинансовых компаний (на МФК приходится около 44% от общего портфеля МФО), поступающей в Банк России на ежемесячной основе, можно сделать вывод о том, что с мая 2022 года рынок микрофинансирования перешел в фазу восстановления (рост объема выдач: май/апрель +6%, июнь/май +10%, июль/июнь +27%). Схожая динамика наблюдается и на рынке потребительских кредитов банков.

Портфель и объем выданных микрозаймов МФК, млрд руб.

Изменения в структуре совокупного портфеля МФО свидетельствуют о том, что рынок продолжает активно развивать онлайн-продукты:

  • увеличилась доля PDL, в основном за счет займов, предоставленных дистанционно (около 80% портфеля PDL составляют онлайн-займы);
  • вырос портфель IL онлайн (+11%) — в том числе за счет займов, схожих по характеристикам с PDL;
  • вслед за снижением объема выдач начал снижаться портфель POS — на 12% за квартал (за I квартал снижение составило 3%);
  • вырос портфель МСП (+6%) — в основном за счет сезонного оживления в сегменте.

Доли сегментов в совокупном портфеле МФО*, %

* Сегмент POS показан на графике с момента его выделения в отчетности, ранее такие займы были включены в состав займов Installment.

В II квартале потребительский сегмент рынка МФО продолжил смещение в сторону более рисковых краткосрочных микрозаймов — более 70% объема потребительских займов было выдано в диапазоне дневной процентной ставки 0,8–1%. При этом за II квартал уже 83% от общего количества договоров МФО было заключено под 0,8–1% в день (частично рост обусловлен резким уменьшением доли POS-займов).

Объем выданных займов в определенном диапазоне процентной ставки, млрд руб.

Доля договоров, заключенных по займам в определенном диапазоне процентной ставки, %

Источник: ОПСК 0420847

Тенденция роста ПСК обусловлена несколькими факторами, среди которых временная приостановка действия соответствующих ограничений, изменение ключевой ставки, повышение стоимости фондирования. Также стоит отметить, что крупные МФО, работающие в категории PDL, постепенно переходят в смежные категории ПСК, что оказывает влияние на рост значений:

  • в частности, значения ПСК, установленные на IV квартал 2022 года, выше значений I квартала 2022 года почти во всех категориях «до 30 тыс. рублей», а также в категориях краткосрочных займов свыше 30 тыс. рублей.

Динамика среднерыночных значений ПСК в отдельных категориях, %

Одновременно с ростом выдач более дорогих займов наблюдается тенденция к росту долговой нагрузки заемщиков — в II квартале 55% договоров займа выданы с ПДН >80% (на 3 п.п. больше, чем в предыдущем квартале).

Динамика доли выданных займов по количеству в разрезе ПДН, %

Рост долговой нагрузки ведет к увеличению доли просроченной задолженности — за II квартал 2022 года доля NPL 90+ выросла на 3,2 п.п. (до 34,6%), выше, чем во время действия ограничений, связанных с пандемией COVID-19 (в период максимальных ограничений рост составил 3,3 п.п., максимальное значение NPL 90+ в II квартале 2020 года — 32%). Основной вклад в рост просроченной задолженности вносят сегменты PDL (особенно онлайн-сегмент) и IL (не POS).

Просроченная задолженность NPL 90+ в целом по рынку, %

Продажа задолженности, основной долг, млрд руб.

Стоит отметить, что рост просроченной задолженности происходил, несмотря на значительные объемы цессии — продажа задолженности за II квартал выросла на 10%. По сравнению с обычной активностью компаний наблюдается существенный рост (за два квартала 2022 года МФО продали почти столько же, сколько за I-III кварталы 2021 года).

Всего в II квартале 2022 года задолженность продавали 152 МФО (12% от общего числа МФО). Реализуют задолженность по-прежнему в основном крупные игроки — на топ-24 МФО приходится 87% цессии.

Снижение оборотов рынка, сокращение денежного потока, а также ухудшение качества портфеля оказывают влияние на финансовый результат компаний. При этом негативный эффект испытывают в основном небольшие МФО: количество убыточных (в т.ч. с нулевой прибылью) МФО на начало 2022 года — 546, на 30.06.2022 — 606.

Постепенно основой рынка становятся крупные онлайн-компании с продуктами PDL (или похожими на PDL по основным характеристикам), работающие с достаточно высоким риском (NPL 90+ выше, чем в среднем по рынку), компенсируя потери большими оборотами. Крупные компании обладают большим запасом активов и достаточно высоким технологическим уровнем для адаптации к текущим условиям.

Количество прибыльных и убыточных компаний на 30.06.2022, ед.

Ввиду увеличения долговой нагрузки заемщиков (рост ПСК, ПДН) и ухудшения качества портфелей микрофинансовых организаций (рост NPL 90+, объемов цессии) Банк России реализует регуляторные меры, направленные на ограничение закредитованности граждан:

  1. Продолжится взаимодействие с Государственной Думой в рамках работы над законопроектом1, предусматривающим установление максимального размера ежедневной процентной ставки по потребительским кредитам (займам) 0,8% в день, максимального значения ПСК в размере 292% годовых и максимального размера суммы всех платежей по договору потребительского кредита (займа) сроком до года до 130% от суммы предоставленного потребительского (кредита) займа.
  2. С 1 октября 2022 года2 повышаются размеры коэффициентов риска для вновь выдаваемых займов с повышенным значением ПДН с 0,65 до 1,5 (для займов с ПДН от 50 до 80% включительно) и 2 (для займов с ПДН свыше 80%). Также вводится новый коэффициент риска 1,5 для займов, ПДН по которым не рассчитывается, что будет служить мерой экономического дестимулирования роста закредитованности граждан.
  3. Планируется установление значений макропруденциальных лимитов для займов со значением ПДН свыше 80%, которые ограничат долю займов наиболее закредитованным гражданам в выдачах МФО3.


1 Проект федерального закона № 22118-8 «О внесении изменений в статьи 5 и 6 Федерального закона «О потребительском кредите (займе)».

2 Указание Банка России от 28.12.2021 № 6043-У «Об экономических нормативах микрокредитной компании» и Указание Банка России от 28.12.2021 № 6044-У «Об экономических нормативах микрофинансовой компании».

3 Федеральный закон от 06.12.2021 № 398-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и статьи 9 и 14 Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Введение макропруденциальных лимитов в отношении необеспеченных потребительских кредитов (займов) отложено до 1 января 2023 года.

Ответственное структурное подразделение: Департамент микрофинансового рынка
Страница была полезной?
Последнее обновление страницы: 31.08.2022