Тенденции развития рынка ломбардов в 2025 году

Почти 95% всего объема займов ломбардов было выдано под залог ювелирных изделий. Рост стоимости золота позволил клиентам ломбардов получить под тот же предмет залога более крупную сумму: размер среднего займа под такой вид залога увеличился с 21 тыс. рублей в IV квартале 2024 года до 27 тыс. рублей в IV квартале 2025 года.

Под залог транспортных средств в 2025 году ломбарды выдали 6,2 млрд рублей (менее 2% от общего объема выдач), что на 16% больше, чем в предыдущем году. Такие займы чаще выдавали на более длительный срок – свыше 90 дней (29% выдач таких займов) и с более доступной ставкой по сравнению с другими видами залога (средневзвешенная ПСК по таким займам в последнем квартале 2025 года составила 77% годовых). У займов под залог транспортных средств отмечался самый крупный средний чек по сравнению с другими категориями – в IV квартале 2025 года он составил 680 тыс. рублей.

За 2025 год ломбардами выдано под залог иного имущества 15,5 млрд рублей (менее 4% выдач). В качестве иного имущества в более чем половине случаев в залог принимались смартфоны и электронная техника, в 26% случаев – часовые изделия. Такие займы являются наиболее дорогими: средневзвешенная ПСК здесь составила 118% годовых, что связано со сложностью оценки техники и электроники и ее быстрым моральным устареванием, что снижает ликвидность такого вида залога.

Также 17% ломбардов в 2025 году отмечали случаи, когда клиенты брали займы под залог имущества для предпринимательских нужд (развитие бизнеса, пополнение оборотных средств, закупка товаров, оплата аренды и тому подобное).

Большинство опрошенных ломбардов (89%) не планируют трансформировать бизнес-модели и изменять перечень принимаемого в залог имущества. При этом отдельные участники рынка отмечали спрос со стороны небольшой части клиентов на займы под залог нематериальных активов.

В зависимости от вида залога отличался и уровень дисконта: для ювелирных изделий из драгоценных металлов он составлял около 24%, для транспортных средств, электронной техники и смартфонов – 35-37%, для меховых изделий и дорогих брендовых вещей дисконт был максимальным – порядка 45% – из-за нестабильного спроса на такие товары и высокого риска подделок.

Крупные ломбарды принимали залог с меньшим дисконтом (разница около 4 п.п.), чем небольшие, что обусловлено значительными масштабом бизнеса, позволяющим экономить на постоянных издержках и компенсировать маржу при реализации за счет больших объемов.

При сохранении высокой концентрации рынка (69% портфеля приходится на топ-50 ломбардов) и снижении числа участников рынка (-3% г/г) ломбарды продолжили открывать новые офисы обслуживания: за 2025 год количество точек обслуживания увеличилось на 2%, с 10 177 до 10 427 офисов почти во всех субъектах Российской Федерации. Самым популярным местом для открытия новых точек обслуживания был Московский регион. Более половины всех новых офисов ломбарды располагали на первом или цокольном этаже жилого дома, 17% – в торговом центре, 15% – в отдельно стоящем помещении. Планы по расширению своего присутствия у крупных и малых участников различаются: если больше половины крупных ломбардов намерены открыть точки обслуживания как в регионе регистрации, так и в других субъектах Российской Федерации, то небольшие ломбарды ориентированы только на работу в регионе своей регистрации.

Рост обеспечили в основном крупные сетевые ломбарды, специализирующиеся на выдаче займов под залог ювелирных изделий. Рентабельность их портфеля превысила 15%, тогда как медианное значение рентабельности малых ломбардов, работающих с тем же видом залога, составила всего 3%, а у автоломбардов – 4%.

Ломбарды по-прежнему зарабатывают преимущественно за счет выдачи займов, а не на продаже залогов. 85% погашений в 2025 году (83% годом ранее) было произведено за счет средств заемщиков и только 15% за счет реализации невыкупленного имущества.

Компании продолжали направлять невостребованные залоги на переработку, доля такого способа достигла 48% в 2025 году (43% годом ранее). На сохранение этой тенденции оказывала влияние обязанность проверки ломбардом наличия клейма и направления на физическую маркировку изделий из драгоценных металлов, что создает дополнительные издержки для бизнеса. В результате многие ломбарды выбирали более оптимальный для них способ реализации в виде направления на переработку и не выставляли вещи на продажу. Параллельно во втором полугодии 2025 года заметно ускорились сроки реализации во всех категориях невостребованных залогов. Более половины залогов продаются в течение месяца после окончания льготного срока (против 43% в 2024 году), еще 23% – в следующие 2 месяца (ранее – 30%).

Две трети ломбардов в 2025 году отмечали случаи, когда они смогли реализовать предмет залога по цене выше оценочной стоимости. При этом среди крупных ломбардов лишь у пятой части не было ни одного случая прибыльной реализации, среди небольших ломбардов – у почти 40%.

Ломбарды, специализирующиеся на займах под иное имущество, почти в 2 раза чаще реализовывали имущество без превышения его стоимости оценки, чем ломбарды, работающие с ювелирными изделиями.

При затруднении в реализации невостребованного залога большинство ломбардов снижали цену продажи, сдавали имущество в качестве лома (в случае ювелирных изделий) или продолжали хранить до возникновения спроса. Если выручка от реализации заложенного имущества не покрывала общую задолженность с учетом начисленных процентов, ломбард фиксировал убыток и списывал задолженность.

Рост списанной задолженности (+11% г/г) происходил медленнее наращивания ломбардами выдач займов. В основном ее объем сформировали несколько крупных участников рынка, специализирующихся на займах под залог золотых изделий.