Обеспеченные кредиты Банка России
Основное назначение операций
Кредит — предоставление одной стороной денежных средств другой стороне на условиях возвратности, срочности, а также, как правило, платности на основании заключенного кредитного договора.
Центральные банки могут осуществлять кредитование по разным причинам. В качестве инструмента денежно-кредитной политики кредиты применяются для регулирования объема ликвидности и оказания непосредственного воздействия на процентные ставки сегмента овернайт межбанковского рынка. Кроме того, кредиты могут предоставляться для обеспечения бесперебойной работы платежной системы, оказания помощи конкретной организации, испытывающей временные трудности с ликвидностью, а также для восстановления или поддержания финансовой стабильности.
Банк России также использует обеспеченные кредиты при выполнении различных своих функций, но главным образом — для достижения целей денежно-кредитной политики — в рамках основного механизма предоставления ликвидности. При этом обеспеченные кредиты представлены в обеих основных группах, в которые объединены инструменты денежно-кредитной политики, — на сегодняшний день у Банка России есть как кредитные аукционы, так и кредиты постоянного действия.
Кредитные аукционы Банка России, как и любые другие аукционы Банка России, направлены, в первую очередь, на управление совокупным объемом ликвидности банковского сектора. Банк России использует эти операции в ситуации структурного дефицита ликвидности для удовлетворения среднесрочной потребности в денежных средствах, в том числе в условиях нехватки у кредитных организаций рыночного обеспечения.
Кредиты Банка России постоянного действия основного механизма предоставления ликвидности, такие как внутридневные кредиты, кредиты овернайт, ломбардные кредиты и кредиты, обеспеченные правами требования по кредитным договорам, на срок 1 день и более, могут использоваться кредитными организациями в любой рабочий день в установленном для каждого вида кредитов порядке.
Банк России также предоставляет обеспеченные кредиты в иных целях, то есть не связанных с управлением банковской ликвидностью и ставками сегмента овернайт денежного рынка или с денежно-кредитной политикой в целом.
Дополнительный механизм предоставления ликвидности Банка России направлен на оказание поддержки кредитным организациям, испытывающим временную нехватку ликвидности, которую невозможно оперативно устранить за счет привлечения средств на денежном рынке или через основной механизм предоставления ликвидности. В рамках дополнительного механизма Банк России в частности предоставляет кредиты постоянного действия, обеспеченные правами требования по кредитным договорам, на сроки от 1 до 180 дней по плавающей процентной ставке, равной ключевой ставке, увеличенной на 1,75 п.п. Прием активов в обеспечение по этим кредитам осуществляется на основании менее жестких критериев, чем по кредитам основного механизма.
Специализированные механизмы Банка России призваны поддержать банковское кредитование отраслей или сегментов экономики, развитие которых сдерживается структурными факторами или в наибольшей степени подвергается негативным последствиям кризисных явлений. В рамках этих механизмов Банк России преимущественно предоставляет кредиты на сравнительно длительные сроки по льготным процентным ставкам. В разное время Банк России предлагал следующие механизмы:
- механизм рефинансирования кредитов, обеспеченных договорами страхования АО «ЭКСАР»;
- механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитным договорам, заключенным АО «МСП Банк» с кредитными организациями или микрофинансовыми организациями, а также с лизинговыми компаниями;
- механизм предоставления кредитов Банка России, направленных на поддержку кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства;
- механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитам, предоставленным лизинговым компаниям;
- механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов, и механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом облигаций, размещенных в целях финансирования инвестиционных проектов;
- механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных закладными, выданными в рамках программы «Военная ипотека».
Актуальная информация о процентных ставках по специализированным механизмам Банка России приведена в рубрике: «Процентные ставки по специализированным механизмам Банка России». Банк России определил перечень документов в рамках специализированных механизмов, которые кредитные организации должны направлять в электронном виде.
В целях оказания помощи системно значимым кредитным организациям в соблюдении норматива краткосрочной ликвидности Банк России создал механизм предоставления кредитов в рамках безотзывных кредитных линий и утвердил документы, на основании которых проводятся операции в рамках данного механизма.
Банк России в
Основные характеристики операций
Приведенные ниже разделы относятся только к кредитам, предоставляемым в рамках основного и дополнительного механизмов предоставления ликвидности.
Документы, регламентирующие проведение операций
Обеспеченные кредиты предоставляются в соответствии с Указанием Банка России от 15 сентября 2021 года №
Для проведения операций в соответствии с Условиями кредитная организация должна в установленном порядке обратиться в уполномоченное структурное подразделение Банка России — Операционный департамент Банка России — для заключения договора об участии в операциях по предоставлению и погашению кредитов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (далее — Договор об участии).
Контрагенты и критерии допуска к обеспеченным кредитам Банка России
При заключении Договора об участии с российской кредитной организацией Банк России не проверяет ее соответствие каким-либо критериям. Обеспеченные кредиты по Договору об участии предоставляются, если право кредитной организации на их получение не приостановлено. Основанием для приостановления указанного права, в частности, является несоответствие кредитной организации любому из следующих критериев, определенных в Указании:
- кредитная организация имеет хотя бы один кредитный рейтинг, при этом минимальный из имеющихся у кредитной организации кредитных рейтингов должен находиться на уровне не ниже «B-(RU)» / «ruB-» / «B-.ru» / «B-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА» для кредитов, обеспеченных ценными бумагами, и на уровне не ниже «BB-(RU)» / «ruBB-» / «BB-.ru» / «BB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА» для кредитов, обеспеченных нерыночными активами;
- кредитная организация не имеет просроченных обязательств перед Банком России по следующим операциям: операции по предоставлению обеспеченных кредитов (включая взыскание платы за право пользования безотзывной кредитной линией) и кредитов без обеспечения, операции репо, операции покупки или продажи ценных бумаг, иностранной валюты (включая сделки своп) и драгоценных металлов, операции по размещению Банком России депозитов.
Основание для приостановления права на получение кредитов, связанное с отсутствием у кредитной организации требуемого кредитного рейтинга, не применяется для кредитных организаций, в отношении которых осуществляются меры по предупреждению банкротства с участием Банка России или государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов».
Документооборот между Банком России и кредитными организациями
Банк России определил перечень документов, которые кредитные организации должны направлять в электронном виде. Данные документы могут направляться в Банк России только с помощью обмена документами через личные кабинеты, направление на бумажном носителе возможно в случае технической невозможности их направления в электронном виде.
Банк России определил подразделения, уполномоченные на принятие данных документов, и время их принятия.
Документы, направляемые в целях получения кредитов, которые не вошли в указанный перечень, кредитные организации могут направлять как на бумажном носителе, так и в электронном виде (при условии, что у кредитной организации есть возможность направить, а у Банка России — принять документ в электронном виде).
Счета, на которые предоставляются кредиты
Обеспеченные кредиты предоставляются на корсчета (субкорсчета), обслуживаемые подразделениями Банка России. Перечень таких счетов, также называемых основными счетами, определяется Договором об участии.
Кредитная организация вправе инициировать изменение перечня основных счетов, направив в Банк России ходатайство о внесении изменений в Договор об участии в порядке, установленном Условиями. В определенных Условиями случаях Банк России может по своей инициативе исключать отдельные основные счета из Договора об участии.
Процентные ставки по кредитам
По внутридневным кредитам проценты не начисляются, плата за право пользования ими не взимается. По остальным кредитам проценты начисляются на сумму основного долга (или остаток этой суммы) со дня, следующего за днем предоставления кредита, по день его фактического погашения включительно, за каждый календарный день по формуле простых процентов.
Актуальная информация о процентных ставках по всем видам обеспеченных кредитов Банка России, в том числе минимальных процентных ставках, которые могут быть указаны в заявках на участие в кредитном аукционе, приведена в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России». Процентные ставки, за исключением минимальных, установлены Указанием Банка России от 1 июня 2018 года №
Погашение кредитов и уплата процентов по ним
Погашение кредитов (за исключением внутридневных кредитов), в том числе досрочное погашение кредитов по инициативе кредитной организации или по требованию Банка России, и уплата процентов по ним осуществляется путем списания денежных средств с корсчета (субкорсчета) кредитной организации, на который был предоставлен соответствующий кредит, на основании инкассовых поручений Банка России.
Досрочное погашение кредитов возможно по инициативе кредитной организации либо по требованию Банка России при наличии оснований в соответствии с Условиями, в том числе при наличии у кредитной организации просроченных обязательств перед Банком России по следующим операциям: операции по предоставлению обеспеченных кредитов и кредитов без обеспечения, операции репо, операции покупки или продажи ценных бумаг, иностранной валюты (включая сделки своп) и драгоценных металлов, операции по размещению Банком России депозитов. Для досрочного погашения кредита по инициативе кредитной организации последняя должна уведомить об этом Банк России в порядке, установленном Условиями.
Погашение кредитов Банка России осуществляется в соответствии с установленным временным регламентом.
По умолчанию исполнение обязательств по кредитам, в том числе досрочное исполнение обязательств, осуществляется в основное время. При этом если кредитная организация намерена использовать высвобождающееся из залога обеспечение для получения в тот же день нового кредита, она может направить в Банк России обращение об изменении времени предъявления инкассовых поручений в целях погашения кредита либо включить соответствующее условие в уведомление о досрочном исполнении обязательств по кредиту.
При досрочном погашении кредитов по требованию Банка России инкассовые поручения могут предъявляться Банком России в любое время.
Проценты по кредиту уплачиваются вместе с погашением всей или последней части суммы основного долга (в том числе при досрочном погашении кредита), а если кредит, обеспеченный нерыночными активами, предоставлен в рамках дополнительного механизма на срок более 30 календарных дней, — также
Обеспечение кредитов (виды имущества)
Предоставляемые в соответствии с Условиями кредиты могут быть обеспечены ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (нерыночными активами). Каждый кредит может быть обеспечен только одним видом имущества (или ценными бумагами, или нерыночными активами).
Если Договор об участии предусматривает предоставление на основной счет внутридневных кредитов или кредитов овернайт, то в нем должен быть предусмотрен только один вид имущества, обеспечивающий эти кредиты, предоставляемые на данный основной счет. При этом для других видов кредитов такого ограничения нет, то есть Договор об участии может предусматривать один или два вида имущества, которым обеспечиваются данные кредиты.
Кредитная организация вправе инициировать изменение видов имущества, которым обеспечиваются кредиты, предоставляемые на основной счет, направив в Банк России в установленном Условиями порядке ходатайство о внесении изменений в Договор об участии.
Кредитная организация для получения кредитов для каждого основного счета должна сформировать один или два пула обеспечения (в зависимости от того, какие виды имущества указаны в Договоре об участии). Каждый пул обеспечения состоит только из ценных бумаг или только из нерыночных активов. Порядок формирования пулов обеспечения установлен Условиями.
В список ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, могут входить только ценные бумаги, включенные в Ломбардный список.
В обеспечение кредитов основного механизма могут быть приняты облигации, выпущенные от имени Российской Федерации, облигации Банка России, а также ценные бумаги из Ломбардного списка, выпуску или эмитенту которых присвоено не менее двух кредитных рейтингов от разных рейтинговых агентств, при этом минимальный из имеющихся кредитных рейтингов должен быть не ниже «АА-(RU)» / «ruАА-» / «АА‑.ru» / «AA-|ru|» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА».
В обеспечение внутридневных кредитов и кредитов овернайт, относящихся к основному механизму, также могут быть приняты ценные бумаги из Ломбардного списка, выпуску или эмитенту которых присвоен хотя бы один кредитный рейтинг, при этом минимальный из имеющихся кредитных рейтингов должен быть не ниже «А-(RU)» / «ruА-» / «А-.ru» / «A-|ru|» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА», а кроме того, облигации с ипотечным покрытием, обеспеченные солидарным поручительством АО «ДОМ.РФ», и облигации, обеспеченные государственными гарантиями Российской Федерации.
В настоящее время в рамках дополнительного механизма Банк России не предоставляет кредитов, обеспеченных ценными бумагами.
При этом в определенный день некоторые ценные бумаги из Ломбардного списка могут не приниматься в обеспечение по кредитам Банка России из-за их несоответствия установленным Условиями требованиям. Банк России публикует Информацию о ценных бумагах, принимаемых в определенный день в обеспечение по кредитам.
Для включения принимаемых в обеспечение ценных бумаг в пул, кредитная организация должна их перевести на раздел «Блокировано Банком России» своего счета депо владельца, открытого в депозитарии, который уполномочен регистрировать обременения ценных бумаг, являющихся обеспечением кредитов Банка России.
Кроме ценных бумаг, в обеспечение кредитов Банка России принимаются права требования по кредитным договорам. Обязанными лицами по таким правам требования могут выступать Российская Федерация, субъекты Российской Федерации или муниципальные образования, а также юридические лица — резиденты Российской Федерации, соответствующие установленным Банком России критериям.
В частности, Банк России, устанавливает перечень основных видов экономической деятельности юридических лиц, выступающих заемщиками или обязанными лицами по кредитным договорам, права требования по которым могут быть включены в состав обеспечения.
Также Банком России установлено, что в пулы обеспечения могут приниматься права требования по кредитным договорам, сумма основного долга по которым выражена в долларах США, евро, фунтах стерлингов, китайских юанях, при условии, что в кредитных договорах предусмотрено право кредитора требовать исполнения обязательств по ним в российских рублях (в том числе в случае введения в отношении кредитора или заемщика мер ограничительного характера).
Для включения в пул обеспечения права требования по кредитному договору кредитная организация должна представить в Банк России соответствующее ходатайство.
В целях принятия решения о включении или сохранении права требования по кредитному договору в пуле обеспечения осуществляется оценка кредитного риска юридического лица, обязанного по кредитному договору. Для этого используются кредитные рейтинги, присвоенные кредитными рейтинговыми агентствами АКРА (АО), АО «Эксперт РА», ООО «НКР», ООО «НРА», либо результаты проводимой Банком России оценки кредитного риска.
В случае отсутствия у юридического лица кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, оценка кредитного риска проводится Банком России на основе совокупности финансовых коэффициентов, рассчитанных по бухгалтерской (финансовой) отчетности юридического лица, характеризующих ликвидность, деловую активность, рентабельность, способность к обслуживанию долга и структуру капитала. Кроме того, учитываются показатели платежного поведения и кредитной истории данного юридического лица.
В обеспечение кредитов основного механизма могут быть приняты права требования по кредитным договорам, обязанным лицам по которым присвоено не менее двух кредитных рейтингов от разных рейтинговых агентств, при этом минимальный из имеющихся кредитных рейтингов должен быть не ниже «АА-(RU)» / «ruАА-» / «АА-.ru» / «AA-|ru|» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА».
В обеспечение кредитов дополнительного механизма могут быть приняты права требования по кредитным договорам, обязанным лицом по которым является Российская Федерация, а также не отнесенные к обеспечению по основному механизму права требования по кредитным договорам, обязанным лицам по которым присвоен хотя бы один кредитный рейтинг, при этом минимальный из имеющихся кредитных рейтингов должен быть не ниже «А-(RU)» / «ruА‑» / «А-.ru» / «A-|ru|» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА», а также, в случае отсутствия у обязанных лиц кредитных рейтингов, — права требования по кредитным договорам с соответствующей требуемым кредитным рейтингам оценкой кредитного риска обязанных по ним лиц, присвоенной по методике Банка России (для юридических лиц).
В обеспечение внутридневных кредитов и кредитов овернайт, относящихся к основному механизму, также могут быть приняты права требования по кредитным договорам, принимаемые в обеспечение по кредитам дополнительного механизма.
Итоговое решение о включении или сохранении права требования по рассматриваемому кредитному договору в пуле обеспечения принимается Банком России с учетом его соответствия всем требованиям, предусмотренным Условиями.
Решение по ходатайству о включении нерыночных активов в пул обеспечения Банк России принимает не позднее 5 рабочих дней со дня его получения.
Поправочные коэффициенты и достаточность обеспечения
Банк России для управления рисками по кредитным операциям использует поправочные коэффициенты, которые устанавливаются как по принимаемым ценным бумагам, так и по правам требования по кредитным договорам.
Стоимость ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, и поправочные коэффициенты, на которые корректируется данная стоимость, публикуются в составе Информации о ценных бумагах, принимаемых в определенный день в обеспечение по кредитам.
Стоимость прав требования по кредитному договору, принимаемых в обеспечение по кредиту Банка России, определяется в установленном Условиями порядке, и корректируется на поправочные коэффициенты.
Обеспечение кредита Банка России считается достаточным, если стоимость имущества, принятого в залог, скорректированная на поправочные коэффициенты, равна либо превышает сумму основного долга и процентов за срок использования кредита.
Важные материалы
Контакты
По вопросам методологических аспектов проведения Банком России операций по предоставлению и погашению обеспеченных кредитов: Департамент денежно-кредитной политики e-mail: idkp_info@cbr.ru, +7 (495)
По вопросам заключения, изменения или расторжения кредитных договоров: Операционный департамент e-mail: svc_ukpdo-smvk@cbr.ru,
По вопросам проведения операций по предоставлению и погашению обеспеченных кредитов: Департамент операций на финансовых рынках
По вопросам сопровождения и проведения расчетов по операциям по предоставлению и погашению обеспеченных кредитов: Операционный департамент