Национальная антициклическая надбавка

Помимо МПН, действующих в отдельных сегментах кредитования, инструментарий макропруденциальной политики Банка России включает АЦН. Использование АЦН направлено на повышение устойчивости банковского сектора к возможным шокам и ограничение их влияния на кредитование экономики. АЦН формируется в период ускоренного роста кредитования во всех сегментах кредитования (корпоративное кредитование, ипотека, необеспеченное потребительское кредитование) и распускается в случае кризиса.

Банк России принимает решения об установлении величины АЦН на основе анализа широкого перечня показателей, характеризующих состояние кредитного цикла. Определение уровня системных рисков банковского сектора, связанных с состоянием кредитного цикла, осуществляется на основе мониторинга динамики кредитной активности (в том числе по отдельным сегментам), а также финансового состояния банков и их заемщиков. Указанные показатели анализируются в увязке с ожидаемым изменением макроэкономических условий и других финансовых показателей, в частности показателей кредитного гэпа. Кредитный гэп определяется как отклонение фактического значения соотношения кредитных требований к ВВП от его долгосрочного тренда. Если значение кредитного гэпа находится в отрицательной области, это позволяет характеризовать ситуацию как нисходящую фазу кредитного цикла, если в положительной области – как восходящую фазу кредитного цикла.

Совет директоров Банка России 8 ноября 2024 года принял решение впервые установить положительную величину АЦН к нормативам достаточности капитала кредитных организаций от взвешенных по риску активов: с 1 февраля 2025 года – в размере 0,25 процента, с 1 июля – 0,5 процента.