Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике
1. Банк России ужесточил на III квартал 2026 года значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах, а также не пересматривал макропруденциальные надбавки.
По ипотеке на приобретение жилья в многоквартирных домах доля задолженности с просроченными платежами свыше 90 дней на 01.04.2026 составила 1,0%1 (0,6% на 01.04.2025 и 0,9% на 01.01.2026). В основном рост просрочки приходится на кредиты, выданные в
Действующие c 01.07.2025 МПЛ ограничивают предоставление наиболее рискованной ипотеки. В I квартале 2026 года было предоставлено 4% ипотечных кредитов с показателем долговой нагрузки заемщика (ПДН) свыше 80% (в I квартале 2025 года – 6%), 1% – с первоначальным взносом не более 20% стоимости жилья (6% в I квартале 2025 года). Для ограничения выдач наиболее рискованной ипотеки и дальнейшего улучшения структуры ипотечного портфеля Банк России принял решение об ужесточении МПЛ в данных сегментах, при этом это ограничение не приведет к росту доли отказов по ипотеке, так как соответствует текущей структуре выдач в I квартале 2026 года.
Значения МПЛ по ипотечным кредитам на III квартал 2026 года для банков с универсальной лицензией
| Кредиты на приобретение строящегося жилья (ДДУ) | ||||
|---|---|---|---|---|
| III квартал 2026 года | Справочно: | |||
| II квартал 2026 года | Фактическая доля выдач в I квартале 2026 года | |||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | |
| ПДН превышает 80% или первоначальный взнос не превышает 20% | Совокупно 5% | ПДН превышает 80% или первоначальный взнос не превышает 20% | Совокупно 7% | Совокупно 3% |
| Из них: ПДН превышает 50% и первоначальный взнос не превышает 20% | 1% | Из них: ПДН превышает 50% и первоначальный взнос не превышает 20% | 2% | 0,2% |
| Кредиты на приобретение готового жилья (не ДДУ) | ||||
| III квартал 2026 года | Справочно: | |||
| II квартал 2026 года | Фактические объемы выдач в I квартале 2026 года | |||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | |
| ПДН превышает 80% или LTV2 превышает 80% | Совокупно 15% | ПДН превышает 80% или LTV превышает 80% | Совокупно 20% | Совокупно 7% |
| Из них: ПДН превышает 50% и LTV превышает 80% | 5% | Из них: ПДН превышает 50% и LTV превышает 80% | 10% | 0,2% |
Для покрытия рисков по ранее выданным кредитам банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в размере 1,4%3 от ипотечного портфеля4 на 01.04.2026.
2. Банк России ужесточил на III квартал 2026 года МПЛ по ипотечным кредитам в сегменте ИЖС5 и по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости.
Действующие c 01.10.2025 МПЛ ограничивают предоставление кредитов в сегментах ИЖС и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости, выдаваемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой, которые чаще допускают просрочки. В I квартале 2026 года в сегменте ИЖС доля выданных кредитов заемщикам с ПДН свыше 50% составила 44%, а с ПДН свыше 80% – 13%6; в сегменте нецелевых кредитов под залог недвижимости с ПДН свыше 50% – 19%, с ПДН свыше 80% – 8%7. Доля кредитов с просроченными платежами свыше 90 дней в сегменте ИЖС достигла 4,4% на 01.04.2026 (3,4% на 01.04.2025 и 4,0% на 01.01.2026), что обусловлено как задержками строительства домов некоторыми подрядчиками, так и повышенным уровнем ПДН заемщиков. Также ухудшается качество нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости: по состоянию на 01.04.2026 доля кредитов с просроченными платежами свыше 90 дней составила 6,1% (3,6% на 01.04.2025 и 5,1% на 01.01.2026).
Для ограничения кредитования заемщиков с повышенной долговой нагрузкой Банк России ужесточил МПЛ в этих сегментах кредитования на III квартал 2026 года. По ипотеке на ИЖС установлен новый МПЛ, который будет ограничивать выдачи кредитов с ПДН cвыше 50%. Аналогично, как и МПЛ в других сегментах кредитования, лимиты по ИЖС будут работать на вложенной основе: устанавливается лимит на сегмент выдач кредитов с ПДН cвыше 50%, и из них устанавливается вложенный сублимит на выдачи с ПДН cвыше 80%.
Значения МПЛ по ипотечным кредитам на ИЖС и нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости на III квартал 2026 года для банков с универсальной лицензией
| Кредиты на ИЖС | |||
|---|---|---|---|
| III квартал 2026 года | Справочно: II квартал 2026 года | ||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ |
| ПДН превышает 50% | 28% | ПДН превышает 50% | Не установлен |
| Из них: ПДН превышает 80% | 3% | Из них: ПДН превышает 80% | 10% |
| Нецелевые потребительские кредиты под залог недвижимости | |||
| III квартал 2026 года | Справочно: II квартал 2026 года | ||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ |
| ПДН превышает 50% | 18% | ПДН превышает 50% | 25% |
| Из них: ПДН превышает 80% | 3% | Из них: ПДН превышает 80% | 10% |
3. Банк России сохранил действующие МПЛ и значения макропруденциальных надбавок по необеспеченным потребительским кредитам (займам)8.
На рынке необеспеченного потребительского кредитования в 2025 году наблюдалась реализация ранее накопленных рисков. Доля проблемных9 кредитов на 01.04.2026 составила 13,1% (10,8% на 01.04.2025 и 13,0% на 01.01.2026), что обусловлено вызреванием кредитов, выданных в период кредитного перегрева 2023–2024 годов, а также продолжающимся сокращением портфеля кредитов10.
Опережающие показатели обслуживания кредитов постепенно улучшаются. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи кредита составила 0,8% по кредитам наличными, выданным в январе 2026 года, и 2,7% по кредитным картам (-1,0 п.п. и −0,5 п.п. в сравнении с выдачами января 2025 года). Для покрытия рисков по ранее выданным кредитам банки сформировали на 01.04.2026 макропруденциальный буфер капитала в размере 8,3%11 от портфеля за вычетом резервов, который может быть распущен Банком России в будущем, если у банков будут сложности с покрытием потерь по имеющимся кредитам.
МПЛ, установленные по необеспеченным потребительским кредитам (займам), ограничивают выдачу наиболее рискованных кредитов (займов) заемщикам с высокой долговой нагрузкой, поэтому Банк России оставляет их неизменными. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов (займов) с ПДН более 50% снизилась до 18% в I квартале 2026 года (24% в I квартале 2025 года).
4. Банк России сохранил на III квартал 2026 года МПЛ12 по целевым автокредитам13 и ужесточил МПЛ по нецелевым кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств. Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались.
Под действием МПЛ в сегменте целевых автокредитов и нецелевых кредитов (займов) под залог автомототранспортных средств улучшилась структура кредитования. Доля выдач с ПДН свыше 50% для целевых автокредитов снизилась до 17% в I квартале 2026 года (20% в I квартале 2025 года), нецелевых кредитов (займов) под залог автомототранспортных средств – до 10% (43% в I квартале 2025 года). На 01.04.2026 накопленный макропруденциальный буфер капитала составил 2,5% от портфеля этих кредитов за вычетом резервов на возможные потери.
Банк России сохранил на III квартал 2026 года МПЛ по целевым автокредитам на уровне II квартала 2026 года, а по нецелевым кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств ужесточил их.
Значения МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог автомототранспортных средств на III квартал 2026 года для банков с универсальной лицензией и МФО
| Нецелевые кредиты (займы) под залог автомототранспортных средств | |||
|---|---|---|---|
| III квартал 2026 года | Справочно: II квартал 2026 года | ||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ |
| ПДН превышает 50% | 18% | ПДН превышает 50% | 20% |
| Из них: ПДН превышает 80% | 3% | Из них: ПДН превышает 80% | 5% |
| Справочно: Целевые автокредиты | |||
| III квартал 2026 года | II квартал 2026 года | ||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ |
| ПДН превышает 50% | 25% | ПДН превышает 50% | 25% |
| Из них: ПДН превышает 80% | 5% | Из них: ПДН превышает 80% | 5% |
5. Банк России не пересматривал значение надбавки к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой.
С 1 марта 2026 года макропруденциальная надбавка на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой была существенно повышена – с 40 до 100%. С момента установления надбавки (1 апреля 2025 года) по 1 апреля 2026 года под действие макропруденциальной надбавки попала задолженность компаний на общую сумму 3,8 трлн рублей, а банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований в размере 63 млрд рублей.
В будущем Банк России может продолжить повышение надбавки, если риски банков по требованиям к таким компаниям будут нарастать.
6. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не пересматривались.
За I квартал 2026 года валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций с исключением влияния валютной переоценки14 выросла незначительно – с 12,1 до 12,3%15. В настоящий момент отсутствует необходимость создавать стимулы к девалютизации кредитного портфеля, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут компании-экспортеры, которые обладают достаточной валютной выручкой для исполнения обязательств.
7. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 1 июля 2025 года (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).
Кредитование экономики растет сбалансированными темпами. По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики в текущем году и последующие периоды с учетом уже принятых решений по макропруденциальным инструментам и планового повышения макропруденциальных надбавок к нормативам достаточности капитала16. Банки продолжают постепенно восстанавливать показатель достаточности капитала: на 01.04.2026 по банковскому сектору он составил 13,9%17 (13,2% на 01.01.2026 после 12,5% на 01.01.2025). В связи с этим значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось.
1 По данным формы отчетности 0409704.
2 Соотношение величины основного долга по ипотечному кредиту и справедливой стоимости предмета залога.
3 По данным форм отчетности 0409114 и 0409135.
4 За вычетом резервов на возможные потери.
5 Индивидуальное жилищное строительство.
6 В I квартале 2025 года доли составляли 59 и 36% соответственно.
7 В I квартале 2025 года доли составляли 70 и 44% соответственно.
8 Для кредитных организаций и микрофинансовых организаций (МФО).
9 Под проблемными понимаются кредиты, классифицированные в IV–V к.к. (раздел 1 отчетности по форме 0409115), с вероятностью дефолта 100% (раздел 1.1 отчетности по форме 0409115), а также с просрочкой платежей на срок более 90 дней (раздел 3 отчетности по форме 0409115).
10 На 01.04.2026 портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился на 3,1% г/г.
11 Рассчитано как доля от задолженности по портфелю кредитов за вычетом резервов на возможные потери.
12 Для кредитных организаций и МФО.
13 Кредиты (займы), предоставленные на приобретение автомототранспортного средства, исполнение обязательств заемщика по которым обеспечено залогом автомототранспортного средства.
14 Устранение переоценки по курсу юаня к рублю на 01.04.2026.
15 По данным формы отчетности 0409101.
16 В соответствии с Инструкцией Банка России от 26.05.2025 №
17 По данным форм отчетности 0409123 и 0409135. Показатели рассчитываются по кредитным организациям, которые обязаны соблюдать соответствующие требования. Расчет выполнен без учета Банка непрофильных активов.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
29.04.2026 18:00:00