Тенденции на рынке МФО предпринимательского финансирования в первом полугодии 2022 года

Число государственных МФО, работающих в сегменте, меняется незначительно, но с начала 2022 года наблюдается тенденция к консолидации — рост портфеля при снижении числа компаний. Уходят маленькие организации, в том числе государственные МФО, учрежденные на уровне муниципального образования.

Коммерческие МФО — более динамичная категория. Небольшие игроки и некоторые компании, специализирующиеся на кредитовании физических лиц, могут входить в сегмент в зависимости от наличия спроса на рынке. Например, в II квартале 2022 года займы МСП выдавали на 7% больше компаний, чем в I квартале.

Здесь и далее информация по данным опроса 53 государственных и 9 коммерческих МФО, проведенного в августе 2022 года.

В период с марта по май 2022 года спрос на займы сильно зависел от величины ключевой ставки. Все коммерческие и около 90% государственных МФО зафиксировали повышение спроса или сохранение его на прежнем уровне по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.

Государственные МФО, которые используют значение ключевой ставки для ограничения максимального значения ставок, фиксировали процентные ставки по конкретным продуктам в абсолютном значении, поэтому ставки практически не изменились или снизились.

У таких МФО с марта по апрель 2022 года наблюдался рост спроса, с мая — постепенное снижение.

Государственные МФО, которые используют значение ключевой ставки Банка России для расчета процентных ставок организации (но таких МФО небольшое количество), увеличили ставки, за исключением нескольких МФО (по отдельным продуктам сохранили на прежнем уровне).

Часть таких МФО с марта по апрель фиксировали рост спроса — в том числе в связи с тем, что заемщики ждали дальнейшего роста ставок, часть — снижение спроса (заемщики занимали выжидательную позицию). С мая, когда началось постепенное снижение ключевой ставки, спрос возобновился.

Государственные МФО на протяжении марта — мая 2022 года наблюдали повышенный спрос со стороны отдельных категорий заемщиков, например компаний, занимающихся производством, и предпринимателей в сфере торговли. Среди причин повышенного спроса можно выделить следующие:

• потребность в быстром пополнении оборотных средств — в условиях высокой неопределенности поставщики товаров и материалов отказывали в товарном кредите и ставили условие 100%-ной предоплаты;
• потребность в дополнительных объемах инвестиционных средств — приобретение импортного оборудования после роста курса иностранных валют;
• установление льготной процентной ставки для данных категорий предприятий.

Несколько государственных МФО ввели новые продукты, направленные на поддержание и стимулирование субъектов МСП из наиболее пострадавших отраслей: занимающихся туризмом, ВЭД (в том числе в области импортозамещения). Также новые категории займов были разработаны для покупки иностранного оборудования и пополнения оборотных средств (как антикризисная мера в краткосрочной перспективе).

Коммерческие МФО отметили рост спроса со стороны компаний из сектора торговли: компаний-импортеров, а также дистрибьютеров иностранных компаний. Среди основных причин были названы колебания курса валют, а также изменения в условиях отсрочки/авансирования со стороны заказчиков/поставщиков.

Около 70% государственных и коммерческих МФО отмечали, что в рассматриваемом периоде к ним стали чаще обращаться заемщики, которые ранее были заемщиками банков, что может быть связано с ограничением или снижением лимитов кредитования и ужесточением риск-политик в условиях повышенной волатильности (заемщики перестали соответствовать риск-профилю банка).

С мая спрос со стороны таких заемщиков начал постепенно снижаться.

При росте спроса значительных изменений в уровне одобрения в первом полугодии 2022 года не произошло:

• у государственных МФО показатели доли числа одобренных заявок и суммы одобренных займов снизились по сравнению с концом 2021 года (-3  и −2 п.п. соответственно), но в целом находятся на уровне первого полугодия 2021 года (74 и 73%);
• у коммерческих МФО доля одобренных заявок снизилась на 5 п.п. при сохранении уровня одобрения общей суммы займов, что может быть связано с притоком новых клиентов, которым одобряли меньше заявок. В целом уровень одобрения в коммерческих МФО ниже, чем в государственных, в связи с тем, что коммерческие МФО работают кросс-территориально и имеют более широкий круг заемщиков. Государственные МФО финансируют субъекты МСП только того региона, на территории которого образованы и, как правило, имеют уже сложившуюся базу заемщиков.

По итогам первого полугодия 2022 года средняя сумма микрозайма у государственных МФО немного выше — 2,2 млн руб. (+13% к второму полугодию 2021 года), чем у коммерческих МФО — 1,8 млн руб. (-7% к второму полугодию 2021 года). Это может быть обусловлено разными потребностями и профилем заемщиков, работой государственных МФО в рамках государственных программ, а также снижением порога одобрения в коммерческих МФО.

Доля просроченной задолженности (NPL 90+) на 30.06.2022 составила 6,1% — по сравнению с I кварталом 2022 года показатель снизился на 1,1 п.п. (до уровня I — II кварталов 2021 года).

Динамика NPL 90+ компаний, работающих по бизнес-модели МСП (на конец отчетного квартала), %

В II квартале 2022 года заемщики частично адаптировались к текущим условиям, а компании шли навстречу заемщикам: предоставляли кредитные каникулы и реструктурировали требования по договорам.

Более активно пользовались возможностью оформления кредитных каникул согласно Федеральному закону № 106-ФЗ и реструктуризации требований по договорам по собственным программам МФО заемщики государственных МФО — всего за первое полугодие 2022 года было подано и одобрено 3,3 тыс. заявлений:

• при этом более активно оба инструмента заемщики использовали в I квартале — было подано 1,9 тыс. заявок (на 27% больше, чем в II квартале 2022 года).

Коммерческие МФО практически не фиксировали интерес со стороны своих заемщиков к кредитным каникулам — поступали только единичные заявки.

По данным опроса 53 государственных и 9 коммерческих МФО, проведенного в августе 2022 года, и надзорной отчетности МФО.