Методологический комментарий к формированию оценки платежного баланса Российской Федерации

I. Общие положения

Платежный баланс – это полный и систематизированный отчет об экономических операциях, которые страна осуществляет с остальным миром за определенный период времени. В отличие от традиционного бухгалтерского баланса, который включает данные о накопленных на определенный момент времени активах и обязательствах, платежный баланс отражает стоимостные потоки. Платежный баланс включает не только трансграничные расчеты, но и операции, которые не обязательно связаны с непосредственной оплатой (движением денежных средств). Платежный баланс используются для разработки денежно-кредитной политики и обеспечения финансовой стабильности.

Платежный баланс включает следующие счета:

Счет текущих операций: товары, услуги, первичные и вторичные доходы.

Счет операций с капиталом: непроизведенные нефинансовые активы, капитальные трансферты.

Финансовый счет: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты, прочие инвестиции и резервные активы.

Оценка платежного баланса Российской Федерации за отчетный месяц (далее – оценка ПБ) представляет собой комплекс статистических методов для определения стоимостных объемов агрегированных статей ПБ Российской Федерации на основе данных оперативной отчетности, модельных оценок, предварительных расчетов отдельных показателей, производимых Банком России.

Методологической основой составления оценки платежного баланса является шестое издание «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» Международного Валютного Фонда, 2009 (РПБ6). Структура публикуемых данных оценки ПБ соответствует базовым презентациям ПБ с агрегированием по отдельным группам статей ПБ.

Оценка ПБ строится на основе принципа «двойной записи», в рамках которого каждая операция отражается дважды – по кредиту одной статьи и дебету другой. Сумма всех кредитовых проводок совпадает с суммой дебетовых. Часть данных, не находящих отражения в учете, формирует статью «Чистые ошибки и пропуски».

Оценка ПБ разрабатывается ежемесячно, на 45-й календарный день после окончания отчетного месяца, и размещается на официальном сайте Банка России в соответствии с Календарем публикации официальной статистической информации в Разделе «Статистика/Макроэкономическая статистика/Статистика внешнего сектора /Платежный баланс». Оценка ПБ за месяц носит предварительный характер и подлежит последующему пересмотру.

II. Основные термины и определения

Платежный баланс – это статистический отчет, отражающий в суммарном виде экономические операции между резидентами страны и нерезидентами за определенный период времени.

Институциональная единица – это хозяйствующая единица, которая обладает правом владеть активами, принимать обязательства, участвовать в экономической деятельности и от своего имени вступать в операции с другими институциональными единицами.

Институциональная единица называется резидентом экономической территории страны, когда данная территория является преобладающим центром ее экономического интереса, и когда институциональная единица осуществляет экономическую деятельность на данной территории в течение одного года и более.

Институциональные единицы объединяются в институциональные секторы. В платежном балансе выделяются следующие институциональные секторы: органы государственного управления, центральный банк и банки, прочие секторы.

Под экономической территорией страны понимается географическая территория, находящаяся под административным управлением одного правительства.

Экономическая операция между резидентом и нерезидентом – это взаимодействие двух институциональных единиц, которое осуществляется по взаимному соглашению и/или в силу действия закона и сопровождается обменом экономическими ценностями или трансфертом.

Операции платежного баланса группируются по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет.

Счет текущих операций отражает потоки товаров, услуг, первичных доходов и вторичных доходов между резидентами и нерезидентами.

Товары представляют собой материальные произведенные объекты, в отношении которых могут устанавливаться права собственности и право собственности на которые может передаваться от одной институциональной единицы другой в результате проведения операции. Экспорт/импорт товаров по методологии платежного баланса включает товары, право собственности на которые переходит между резидентом и нерезидентом.

Услуги представляют собой результат производственной деятельности, ведущей к изменению условий потребляющих их институциональных единиц или содействующей обмену продукцией или финансовыми активами. Услуги, как правило, не являются отдельными объектами, в отношении которых могут устанавливаться права собственности, и обычно они неотделимы от процесса их производства. По данной статье отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам (экспорт услуг) и оказанные нерезидентами резидентам (импорт услуг).

Первичные доходы – это доходы, получаемые институциональными единицами в результате их участия в производственных процессах или владения активами, которые могут использоваться для целей производства, а также передачи в аренду природных ресурсов и недвижимости другим институциональным единицам. Баланс первичных доходов включают в себя баланс оплаты труда, баланс инвестиционных доходов и баланс ренты.

Оплата труда лиц, работающих по найму, определяется как общая сумма вознаграждения в денежной или в натуральной форме, подлежащая выплате предприятием работнику за проделанную им работу в течение отчетного периода. Оплата труда отражается в платежном балансе, когда работодатель (институциональная единица – производитель) и сотрудник являются резидентами различных стран.

Инвестиционный доход – это доход, подлежащий получению собственником финансового актива или недвижимости за предоставление средств или недвижимости другой институциональной единице. По данной статье отражаются доходы резидентов, полученные от владения иностранными финансовыми активами или недвижимостью (в форме прямых, портфельных и прочих инвестиций) и аналогичные доходы, выплачиваемые нерезидентам, по результатам инвестирования в российскую экономику. Доходы включают в себя дивиденды, доходы от владения недвижимостью, реинвестированные доходы и проценты.

Рента – это доход, получаемый собственником природного ресурса (арендодателем или собственником земли) за предоставление его в распоряжение другой институциональной единицы (арендополучателя или арендатора) для использования в производстве.

Вторичные доходы – текущие трансферты между резидентами и нерезидентами. По данному счету отражаются различные виды текущих трансфертов, что показывает их роль в процессе распределения доходов между странами. Трансферты могут производиться в денежной или в натуральной форме.

Трансферт представляет собой проводку, соответствующую предоставлению товара, услуги, финансового актива или иного непроизведенного актива одной институциональной единицей другой институциональной единице без получения взамен иного объекта, имеющего экономическую стоимость.

Текущий трансферт – экономическая операция, в результате которой одна институциональная единица предоставляет другой единице товар, услугу или актив, не получая от нее взамен какого-либо товара, услуги или актива в качестве эквивалента, и которая не предполагает обязательств одной стороны или обеих сторон приобрести или реализовать актив. К текущим трансфертам также относятся налоги на доходы и имущество, отчисления на социальные нужды, социальные пособия, страховые премии и возмещения (кроме страхования жизни), трансферты в рамках международного сотрудничества, другие текущие трансферты.

Счет операций с капиталом включает операции с непроизведенными нефинансовыми активами и капитальные трансферты между резидентами и нерезидентами.

Непроизведенные активы – это нефинансовые активы, которые возникли иным образом, нежели в результате процесса производства. Непроизведенные активы состоят из трех категорий: земля и природные ресурсы; контракты, договоры аренды и лицензии; приобретенный гудвилл и маркетинговые активы.

Капитальный трансферт – безвозмездный трансферт, при котором либо сторона, осуществляющая трансферт, использует соответствующие ресурсы путем передачи актива (кроме наличных денежных средств и материальных оборотных средств) или погашения финансового требования (кроме дебиторской задолженности), либо сторона, получающая трансферт, обязана приобрести некоторый актив (кроме наличных денежных средств), либо имеют место оба условия. Капитальный трансферт ведет к соответствующему по величине изменению в запасах активов одной или обеих сторон операции, не влияя на сбережения ни одной из сторон. Капитальные трансферты включают прощение долга и принятие долга, чрезвычайные требования, связанные со страхованием (кроме страхования жизни), инвестиционные гранты и др. Капитальные трансферты обычно являются крупными и имеют нерегулярный характер, но их невозможно определять по размерам или частоте. Если есть сомнения в отношении того, к какой категории – текущих или капитальных – должен относиться данный трансферт, его следует относить к текущим.

Счет текущих операций и счет операций с капиталом отражают нефинансовые операции, а сальдо этих счетов обусловливает потребность в чистом кредитовании «+» или чистом заимствовании «-».

В финансовом счете отражаются операции с финансовыми активами и обязательствами между резидентами и нерезидентами. Финансовый счет показывает, как происходит распределение или финансирование чистого кредитования или заимствования.

Экономические активы представляют собой ресурсы, на которые устанавливаются права собственности и от которых владельцу могут поступать будущие экономические выгоды.

Финансовые активы – это экономические активы, представляющие собой финансовые инструменты. Финансовые активы состоят из финансовых требований и, согласно сложившейся практике, монетарного золота, хранимого в форме золота в слитках (в том числе золота на счетах ответственного хранения).

Финансовое требование – это финансовый инструмент, по которому имеется эквивалентное встречное обязательство.

Финансовые обязательства – это обязанность одной стороны передать денежные средства либо выполнить иные действия, имеющие денежную оценку, в пользу другой стороны в соответствии с договором или в силу закона.

Резервные активы – это внешние активы, которые имеются в свободном распоряжении органов денежно-кредитного регулирования и контролируются ими в целях удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на валютный курс и в других соответствующих целях (таких как поддержание доверия к валюте и экономике, а также в качестве основы для иностранного заимствования).

Чистые ошибки и пропуски – балансирующая статья, формируемая остаточным способом из-за наличия операций, которые не были включены, были некорректно отражены или отнесены к другому периоду. Чистые ошибки и пропуски представляют собой разницу сальдо финансового счета платежного баланса и сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом.

III. Формирование показателей оценки платежного баланса

При формировании оценки платежного баланса используются следующие базовые соотношения.

1. Сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом равно по значению и знаку сальдо финансового счета.

2. Разность между сальдо финансового счета и суммой сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом образует чистые ошибки и пропуски.

3. Если сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом (сальдо финансового счета) больше нуля, то страна является чистым кредитором остального мира.

4. Если сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом (сальдо финансового счета) меньше нуля, то страна является чистым заемщиком у остального мира.

Показатели оценки платежного баланса публикуются в открытом доступе в агрегированном виде и концептуально и структурно полностью согласованы с компонентами ежеквартального отчетного платежного баланса.

Поскольку для формирования показателей оценочного и отчетного платежного баланса в некоторых случаях используются различные источники информации, допускаются расхождения в данных оценки ПБ и отчетного ПБ.

Для обеспечения достоверности показателей платежного баланса применяются статистические процедуры, включающие анализ динамики показателей оценки ПБ, выявление причин статистических «выбросов», то есть значений показателей оценки ПБ, которые существенно отличаются от общих тенденций и соседних наблюдений.

Для обеспечения качества оценки ПБ на ежемесячной основе проводится дополнительный углубленный анализ значимых операций между резидентами и нерезидентами, подлежащих отражению в оценке ПБ.

Кроме того, на ежемесячной основе осуществляется мониторинг, семантический и логический контроль показателей оценки ПБ, а также статистический анализ расхождений между оценкой ПБ и отчетным ПБ.

IV. Информационная база

Основными источниками информации для формирования оценки платежного баланса Российской Федерации являются:

• отчетность по форме 0406006 «Ведомость банковского контроля по кредитному договору»;
• отчетность по форме 0406008 «Ведомость банковского контроля по контракту»;
• отчетность по форме 0409001 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации»;
• отчетность по форме 0409102 «Отчет о финансовых результатах кредитной организации»;
• отчетность по форме 0409123 «Расчет собственных средств (капитала) („Базель III“)»;
• отчетность по форме 0409401 «Отчет уполномоченного банка об иностранных операциях»;
• отчетность по форме 0409402 «Сведения о расчетах между резидентами и нерезидентами за выполнение работ, оказание услуг, передачу информации, результатов интеллектуальной деятельности, операции неторгового характера и за товары, не пересекающие границу Российской Федерации»;
• отчетность по форме 0409404 «Сведения об инвестициях уполномоченного банка и его клиентов – резидентов (кроме кредитных организаций) в ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, и в уставный капитал (доли) нерезидентов»;
• отчетность по форме 0409405 «Сведения об операциях с ценными бумагами, долями, недвижимым имуществом, паями, вкладами в имущество и цифровыми финансовыми активами, совершенных между резидентами и нерезидентами, а также об операциях между резидентами с иностранными ценными бумагами, недвижимым имуществом за рубежом, долями, паями и вкладами в имущество иностранных компаний»;
• отчетность по форме 0409406 «Сведения о расчетах резидентов с нерезидентами по операциям с производными финансовыми инструментами и прочим срочным сделкам»;
• отчетность по форме 0409407 «Сведения о трансграничных переводах физических лиц»;
• отчетность по форме 0409408 «Отчет о требованиях и обязательствах бывшего СССР и Российской Федерации, находящихся на учете в государственной корпорации развития „ВЭБ.РФ“»;
• отчетность по форме 0409664 «Отчет о валютных операциях, осуществляемых по банковским счетам клиентов в уполномоченных банках»;
• отчетность по форме 0409701 «Отчет об операциях на валютных и денежных рынках»;
• отчетность по форме 0409711 «Отчет по ценным бумагам и цифровым правам»;
• отчетность по форме федерального статистического наблюдения 0414001 № 1-ПИ «Сведения об остатках и потоках прямых инвестиций в Российскую Федерацию из-за рубежа и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж»;
• отчетность по форме федерального статистического наблюдения 0613042 № 8-ВЭС-(рыба) «Сведения об экспорте рыбы, рыбопродуктов и морепродуктов»;
• отчетность по форме федерального статистического наблюдения 0613043 № 8-ВЭС-(бункер) «Сведения об экспорте (импорте) бункерного топлива и других товаров, необходимых для эксплуатации транспортных средств и обеспечения жизнедеятельности экипажей»;
• отчетность по форме 0420415 «Отчет профессионального участника рынка ценных бумаг, клиринговой организации и организатора торговли по ценным бумагам и цифровым правам»;
• отчетность по форме 0420416 «Сведения о вложениях в выпущенные нерезидентами ценные бумаги (портфельные инвестиции)»;
• отчетность по форме 0420421 «Отчет о движении иностранных активов и пассивов профессионального участника по отношению к нерезидентам при наличии между ним и нерезидентами отношений в рамках прямых инвестиций»;
• отчетность по форме 0420459 «Реестр ценных бумаг и цифровых прав»;
• отчетность по форме 0420502 «Справка о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов (имущества), акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда)»;
• отчетность по форме 0420504 «Отчет о владельцах акций акционерного инвестиционного фонда (владельцах инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда)»;
• отчетность по форме 0420867 «Отчет о выполнении операций, видах и стоимости ценных бумаг, учитываемых в соответствии с договорами об оказании услуг специализированного депозитария управляющей компании, осуществляющей доверительное управление переданными ей Фондом пенсионного и социального страхования Российской Федерации средствами пенсионных накоплений, о сделках, совершаемых указанной управляющей компанией со средствами пенсионных накоплений»;
• отчетность по форме 0503117 «Отчет об исполнении бюджета (федерального бюджета)»;
• данные Банка России;
• данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации;
• данные Федеральной таможенный службы Российской Федерации;
• данные Министерства экономического развития Российской Федерации;
• данные Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии Российской Федерации;
• данные Федерального казначейства;
• данные Евразийской экономической комиссии;
• данные акционерного общества «Почта России» (АО Почта России);
• данные публичного акционерного общества «Московская биржа ММВБ-РТС» (ПАО Московская биржа);
• данные акционерного общества «Информационное агентство Интерфакс»;
• данные информационного агентства RuData;
• данные информационного агентства группы компаний Cbonds;
• база данных небанковской кредитной организации акционерного общества «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД) – API NSD (база данных НРД);
• информация профильных организаций;
• информация из открытых источников информации (СМИ).