• ул. Неглинная, 12, Москва, 107016
  • 8 800 300-30-00
  • www.cbr.ru
Что вы хотите найти?

Денежные агрегаты

Денежная масса — наличные деньги и безналичные денежные средства резидентов Российской Федерации.

В составе денежной массы выделяют денежные агрегаты, которые различаются по степени ликвидности. Наиболее ликвидным является денежный агрегат М0 — наличные деньги в обращении.

Основные понятия

Наличные деньги в обращении — наиболее ликвидная часть денежной массы, которая включает банкноты и монеты в обращении, кроме сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций.

М1 = М0 + переводные депозиты в рублях

Переводные депозиты в рублях — средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации.

М2 = М1 + другие депозиты в рублях

Другие депозиты в рублях — средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в валюте Российской Федерации, счетах в драгоценных металлах, а также все начисленные проценты по депозитным операциям резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц) в банковской системе.

Широкая денежная масса = М2 + другие депозиты в иностранной валюте + долговые ценные бумаги

Другие депозиты в иностранной валюте — остатки средств на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств в иностранной валюте, а также все начисленные проценты по депозитным операциям в иностранной валюте резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц).

Долговые ценные бумаги — выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты.

Годовые темпы прироста денежных агрегатов, %

В октябре 2022 года продолжился рост рублевой денежной массы — годовой темп прироста денежного агрегата М2 на 1 ноября 2022 года составил 24,4% (в сентябре — 23,9%), что стало максимальным значением за последние десять лет.

Годовой темп прироста трансакционного компонента рублевой денежной массы (денежного агрегата М1) также существенно увеличился и составил 22,3% (в сентябре — 19,6%).

В октябре 2022 года годовой темп прироста наличных денег (денежного агрегата М0) заметно возрос до 12,7% по сравнению с 8,3% в сентябре.

В результате годовой темп прироста широкой денежной массы повысился с 10,0 до 11,2%.

Денежные агрегаты. Текущая динамика

01.11.2022
млрд руб.

Прирост за месяц, млрд руб. Годовой темп прироста, %
01.09.2022 01.10.2022 01.11.2022 01.09.2022 01.10.2022 01.11.2022
Денежный агрегат М0 14 670 91 693 495 4 8,3 12,7  
Переводные депозиты в рублях 26 653 1 279 893 227 22,8 26,7 28,3  
Денежный агрегат М1 41 323 1 370 1 586 721 15,6 19,6 22,3  
Другие депозиты в рублях 34 314 1 138 178 -182 31,7 29,4 27,0  
Денежный агрегат М2 75 637 2 508 1 764 540 22,6 23,9 24,4  
Другие депозиты в иностранной валюте 11 014 -644 -1 319 -22 -29,5 -37,5 -35,6  
Депозитные и сберегательные сертификаты 5 0 0 0 -27,5 -29,4 -21,3
Широкая денежная масса 86 656 1 864 445 518 10,8 10 11,2

Источники: сводный баланс действующих кредитных организаций, баланс Банка России.

Прирост рублевой денежной массы М2 (+0,5 трлн рублей) в октябре 2022 года в первую очередь был обусловлен увеличением наличных денег в обращении (+0,5 трлн рублей).

Депозиты в иностранной валюте в октябре 2022 года незначительно сократились (-22 млрд рублей).

Вклад секторов – держателей денег в годовые темпы прироста широкой денежной массы, %

В III квартале 2022 года основной вклад в годовые темпы прироста широкой денежной массы продолжил вносить рост средств нефинансовых организаций. Вклад этого сектора обеспечил 7,2 п.п. из 10,0% годового темпа прироста прироста широкой денежной массы на 1 октября 2022 года.

Роль средств населения* в приросте широкой денежной массы также увеличилась по сравнению с II кварталом 2022 года. По состоянию на 1 октября 2022 года вклад этого сектора составил 2,3 п.п. по сравнению с 1,8 п.п. на 1 июля 2022 года.


* Под населением понимаются физические лица и индивидуальные предприниматели.

Депозиты в составе широкой денежной массы (виды депозитов в разрезе секторов). Текущая динамика

01.11.2022
млрд руб.

Прирост за месяц, млрд руб. Годовой темп прироста, %
01.09.2022 01.10.2022 01.11.2022 01.09.2022 01.10.2022 01.11.2022
Депозиты — всего 71 981 1 773 -248 23 12,2 10,4 10,9
Переводные депозиты населения в рублях 11 576 419 518 144 -1,1 3,3 4,8  
Другие депозиты населения в рублях 19 516 -76 -640 -55 27,2 21,9 20,4  
Депозиты населения в иностранной валюте 3 446 -246 -600 25 -39,4 -48,7 -47,3  
Переводные депозиты нефинансовых организаций в рублях 14 263 594 640 35 48,4 54,9 57,6  
Другие депозиты нефинансовых организаций в рублях 12 207 1 173 555 -128 42 43,4 38  
Депозиты нефинансовых организаций в иностранной валюте 7 301 -389 -680 -42 -23 -30,1 -27,9
Переводные депозиты других финансовых организаций в рублях 814 266 -266 48 72,2 27,2 19,5  
Другие депозиты других финансовых организаций в рублях 2 590 41 262 1 24,2 28,7 32,1  
Депозиты других финансовых организаций в иностранной валюте 268 -8 -39 -5 -32,6 -45,2 -37,5

В октябре 2022 года общий объем депозитов незначительно увеличился на 23 млрд рублей в результате роста переводных депозитов (+227 млрд рублей) при снижении других (срочных) депозитов (-182 млрд рублей).

Депозиты населения за месяц возросли на 114 млрд рублей (в основном за счет увеличения переводных депозитов на 144 млрд рублей).

Депозиты нефинансовых организаций, напротив, снизились на 135 млрд рублей (в основном за счет снижения других депозитов на 128 млрд рублей). При этом годовой темп прироста переводных депозитов нефинансовых организаций увеличился до максимального за последние годы уровня (57,6%).

Вклад в годовые темпы прироста депозитов (виды депозитов в разрезе секторов), %

Годовой темп прироста депозитов в рублях и иностранной валюте в октябре 2022 года увеличился до 10,9%.

В динамику рублевой части депозитов по-прежнему основной вклад вносили средства нефинансовых организаций (13,2 п.п.).

Вклад других (срочных) депозитов населения в рублях в годовой темп прироста общего объема депозитов продолжил снижаться и составил 5,1 п.п. (в сентябре — 5,4 п.п.).

Валютизация депозитов, %

В октябре 2022 года показатель валютизации депозитов не изменился по сравнению с предыдущим месяцем и составил 15,3% (минимальный уровень с 2015 года).

Валютизация депозитов населения в октябре 2022 года составила 10,0% (в сентябре — 9,9%), депозитов нефинансовых организаций — 21,6% (в сентябре — 21,7%), депозитов других финансовых организаций — 7,3% (в сентябре — 7,5%).

Ответственное структурное подразделение: Департамент статистики
Страница была полезной?
Последнее обновление страницы: 09.12.2022