• 107016, Москва, ул. Неглинная, д. 12, к. В, Банк России
  • 8 800 300-30-00
  • www.cbr.ru
Что вы хотите найти?

Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в III квартале 2023 года

Интерес к рынку акций привел к росту числа брокерских индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС)

  • Рост количества и объема портфелей ИИС в III квартале 2023 года продолжался за счет открытия новых брокерских счетов и положительной переоценки по российским акциям на существующих счетах.
  • В структуре активов ИИС доля российских акций стала максимальной с начала наблюдений (35%). При этом доля облигаций снижалась из-за вывода средств клиентами из массовых стандартных стратегий доверительного управления (ДУ).

Рост числа и объема активов брокерских ИИС

В III квартале 2023 года рост числа ИИС и объема активов на них продолжался. Инвесторы проявляли интерес к открытию новых брокерских счетов и вложениям через них в российские акции. При этом число ИИС и объем активов в рамках ДУ продолжали снижаться из-за вывода средств клиентами из массовых стандартных стратегий. Основная часть этих стратегий направлена на инвестиции в облигации. Их доходность снизилась из-за отрицательной переоценки в условиях роста процентных ставок в экономике вслед за ключевой ставкой Банка России.

По состоянию на конец квартала число ИИС составило 5,7 млн единиц (+2% к/к и +11% г/г). Клиенты стали меньше открывать новые счета и больше закрывать старые. Соотношение прекращенных за квартал договоров и заключенных договоров ИИС в целом по рынку составило 52% (кварталом ранее — 32%), в том числе по брокерским ИИС — 41%, а по ИИС ДУ — 233%.

Объем активов на ИИС по итогам квартала вырос до 519 млрд рублей (+3% к/к и +32% г/г). Основной вклад внесла положительная переоценка российских акций в условиях роста фондового . Нетто-взносы на ИИС за квартал составили лишь 2 млрд рублей, поскольку приток средств на брокерские счета сопровождался оттоком со счетов ДУ из-за закрытия клиентами счетов с облигационными стратегиями, до 2021 года.

Средний размер счета практически не изменился и составил 82 тыс. рублей в рамках брокерского обслуживания и 210 тыс. рублей в рамках ДУ. Значительное число ИИС на брокерском обслуживании остается . В частности, данные отчетности некредитных финансовых организаций показывают, что доля пустых брокерских ИИС на конец квартала составила 68%, еще у 6% счетов остаток не превысил 10 тыс. рублей (кварталом ранее — 65 и 7% соответственно). Средний размер брокерского ИИС у данных участников без учета пробных счетов за квартал вырос с 634 до 718 тыс. рублей. 

Количество ИИС (млн ед.)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu0,40,40,50,50,40,40,40,40,40,40,40,43,13,14,34,34,84,84,94,95,25,25,35,33,53,54,84,85,25,25,35,35,65,65,75,7202020212022I квартал 2023II квартал 2023III квартал 202302468
ДУ
Брокерские
Всего
Источник: Банк России.

Активы ИИС (млрд рублей)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu105,6105,6127,4127,492,092,084,484,485,685,679,479,4270,0270,0423,7423,7353,9353,9385,8385,8417,5417,5439,6439,6375,6375,6551,1551,1445,8445,8470,2470,2503,1503,1518,9518,9202020212022I квартал 2023II квартал 2023III квартал 20230150300450600
ДУ
Брокерские
Всего
Источник: Банк России.

Нетто-взносы на ИИС (млрд рублей)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu1616331133-7-72255-6-6-5-5-6-6-4-4-6-661612626222223235656525233223131-1-110109977772929232326264949545488-4-42626-7-766222020202120222023-300306090
ДУ
Брокерские
Всего
Источник: Банк России.

Соотношение закрытых и открытых ИИС за квартал (%)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu20202021202220230100200300400
Все счета
Брокерские
ДУ
Источник: Банк России.

Динамика среднего размера ИИС (тыс. рублей)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu2632632612612582582562562482482102102102101991992102102062062112112102108888909093939292989884847070656574747878808082822020202120222023080160240320
Средний размер счета (ДУ)
Средний размер счета (брокерский)
Источник: Банк России.

Рост доли российских акций в структуре активов

В структуре активов ИИС (в рамках брокерского обслуживания и доверительного управления) в III квартале 2023 года росла доля акций и снижалась доля облигаций. В результате положительной переоценки доля российских акций выросла с 32 до 35%, максимального значения за все время наблюдений. Доля облигаций резидентов снизилась до 15% из-за вывода активов из облигационных стратегий ДУ, а доля ПИФ оставалась 18%.

Несмотря на ослабление рубля и положительную валютную переоценку, доля иностранных активов на ИИС (включая иностранную валюту на счетах) снизилась за квартал с 14 до 13%. Основная часть иностранных активов сосредоточена на брокерских ИИС и представлена акциями и депозитарными расписками, включая ценные бумаги квазироссийских компаний. 

Динамика структуры активов ИИС (%)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu00000000111111111111221155667777556655554455333320202121212120202020202021212121191918181818181822334444443322222233333366999999999955665566666621212121232325252525252527272424262630303232353511221111111111111111110019191818171717171515141417171818161616161616151588887766557799888877777718181313111111111515131312121313191914141212121220202021202220230255075100
Прочее
Паи нерезедентов
Паи резидентов (ПИФ)
Депозитарные расписки
Иностранные акции
Российские акции
Облигации иностранных эмитентов
Облигации резидентов
Государственные и муниципальные облигации
Денежные средства и депозиты
Примечание. С 31.12.2021 в категории «Прочее» отражаются в том числе опционы и драгметаллы, учитываемые у профучастников - НФО.
Источник: Банк России.

Динамика структуры активов брокерских ИИС (%)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu000000000000000000003322667788776688666655443333446666556666666666666666334455555544333333333344991212121212121212121277886677777727272828303032323232313135353131323237373838424222222222222211111111111119191818171717171616141418181919171717171717161688776666557799998888778822221515141413131818161615151616222217171414131320202021202220230255075100
Прочее
Паи нерезедентов
Паи резидентов (ПИФ)
Депозитарные расписки
Иностранные акции
Российские акции
Облигации иностранных эмитентов
Облигации резидентов
Государственные и муниципальные облигации
Денежные средства и депозиты
Примечание. С 31.12.2021 в категории «Прочее» отражаются в том числе опционы и драгметаллы, учитываемые у профучастников - НФО.
Источник: Банк России.

Динамика структуры активов ИИС в рамках ДУ (%)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu000000005555444433222211112244662222223333660000616164646565666667676868696968686868707078788282000000000000000000000000000000000000000000000000333333333322222222111111000000000000000000000000181817171717151513131414131314141313111111118899887755556666666666665577553355553322445533223320202021202220230255075100
Прочее
Паи нерезедентов
Паи резидентов (ПИФ)
Депозитарные расписки
Иностранные акции
Российские акции
Облигации иностранных эмитентов
Облигации резидентов
Государственные и муниципальные облигации
Денежные средства и депозиты
Примечание. С 31.12.2021 в категории «Прочее» отражаются в том числе опционы и драгметаллы, учитываемые у профучастников - НФО.
Источник: Банк России.
Ответственное структурное подразделение: Департамент исследований и прогнозирования.
Страница была полезной?
Последнее обновление страницы: 10.12.2024