Объем портфелей в доверительном управлении вырос на 10% за III квартал
В III квартале 2019 года продолжился активный рост числа клиентов в сегменте доверительного управления, прежде всего за счет стандартных стратегий управления, которые позиционируются профучастниками как более доходная альтернатива банковским депозитам, говорится в ежеквартальном Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Объем портфелей в рамках стандартных стратегий управления вырос на 10%, до 196 млрд рублей, а средний размер портфеля снизился с 1,2 до 1,0 млн рублей. Банк России впервые проанализировал результаты инвестирования по 30 наиболее популярным стандартным стратегиям. Анализ показал следующее распределение по объектам вложений: российские облигации — 37%, еврооблигации — 29%, структурные продукты — 22%, российские акции — 7%, иностранные акции — 5%.
Фактическая доходность большинства стратегий за последний год была выше доходности депозитов, однако уступала своим бенчмаркам. В большинстве случаев подобное отставание в доходности объясняется существенным объемом явных и неявных комиссий, однако в ряде стратегий это отставание частично компенсируется налоговым вычетом по ИИС.
Средний размер ИИС у кредитных организаций в отчетном квартале снизился до 64 тыс. рублей по сравнению с 71 тыс. рублей кварталом ранее и 110 тыс. рублей годом ранее. Средний размер счета профучастников — некредитных финансовых организаций, напротив, вырос до 185 тыс. рублей по сравнению с 180 тыс. рублей кварталом ранее и 163 тыс. рублей годом ранее.