В 2020 году восемь сибирских компаний впервые вышли на облигационный рынок

На середину марта 2021 года в обращении находятся облигации 29 сибирских компаний на общую сумму 264 млрд рублей. Больше половины эмитентов Сибири впервые обратились к такому виду финансирования бизнеса в последние два года.

На традиционные для фондового рынка крупные облигационные выпуски – объемом 5 млрд рублей и более – приходится 97% от общего объема сибирских облигаций в обращении или 256 млрд рублей. Это пять эмитентов – крупные металлургические и энергетические компании из Красноярского края, Иркутской и Кемеровской областей, в том числе компания – дебютант на облигационном рынке 2020 года. Такие выпуски еще десять лет назад были единственно возможными. Тогда нижний порог экономически обоснованного облигационного займа начинался с 1 млрд рублей, а претендовать на этот вид финансирования могли только действительно крупные и известные компании.

«В последние годы число эмитентов облигаций пополняется в основном за счет средних и малых предприятий. Во-первых, Банк России упростил процедуру регистрации выпуска облигаций биржей без проспекта. Во-вторых, биржевые облигации требуют меньше времени и расходов на выпуск по сравнению с классическими. Наконец, малый и средний бизнес ищет альтернативные источники финансирования, а розничные инвесторы ищут более высокую по сравнению с депозитами доходность. Все это в комплексе и стало причиной развития облигационного рынка в стране и Сибири», – рассказал начальник Сибирского ГУ Банка России Николай Морев.

Сейчас минимальный экономически обоснованный размер выпуска биржевых облигаций начинается с 50 млн рублей. Дополнительным стимулом для компаний стали субсидии от государства. Малые и средние предприятия могут возместить свои расходы на погашение купонных платежей по облигациям в размере до 70% от ставки Банка России, а также расходы на выпуск и получение рейтинга – до 2% от объема размещения, но не более 1,5 млн рублей.

На середину марта текущего года у 23 эмитентов из Сибири в обращении находятся облигационные выпуски объемом до 1 млрд рублей. Девять из этих эмитентов впервые вышли на облигационный рынок в 2019 году. В пандемийном 2020 году добавились еще восемь предприятий. Несмотря на сложности и ограничения прошлого года, размещение большинства выпусков было завершено за один день. И в 2021 году уже есть два размещения компаний – дебютантов на рынке.

По количеству эмитентов облигаций в Сибири лидирует Новосибирская область – в обращении находятся выпуски облигаций 17 компаний, которые зарегистрированы в регионе, на общую сумму около 5 млрд рублей. На втором месте по количеству эмитентов – Красноярский край с четырьмя эмитентами, общий объем выпусков которых составляет 71,5 млрд рублей. У двух красноярских компаний из четырех находятся в обращении выпуски до 1 млрд рублей. Кемеровская область – два эмитента и 91 млрд рублей, все – крупные выпуски от 5 млрд рублей, причем одна из компаний-эмитентов также вышла на облигационный рынок впервые в 2020 году. В Иркутской области – два эмитента с объемом выпусков порядка 95 млрд рублей, в том числе один выпуск на 200 млн рублей. А Омская область и Алтайский край вошли в перечень тех российских регионов, где за последние два года впервые появились эмитенты биржевых облигаций.

Для малых и средних предпринимателей, которые задумываются о привлечении облигационного займа, Банк России 23 марта проведет вебинар «Инструменты фондового рынка для бизнеса». Эксперты расскажут, как привлечь финансирование на бирже, какие меры государственной поддержки помогают снизить стоимость займа и как компании оценить собственные перспективы выхода на биржу. Зарегистрироваться на вебинар можно по ссылке.