• 107016, Москва, ул. Неглинная, д. 12, к. В, Банк России
  • 8 800 300-30-00
  • www.cbr.ru
Что вы хотите найти?

Основные характеристики Основного механизма и Дополнительного механизма предоставления ликвидности

Механизм Назначение Операции Срок Ставка Обеспечение
Основной механизм (ОМ) Управление совокупным объемом ликвидности банковского сектора и достижение операционной цели ДКП Аукционы Репо 1-6 дней Минимальная: КС
(фиксированная)
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ОМ
1 неделя
1 месяц Минимальная:
КС + 10 б.п.
(плавающая)
ОФЗ, субфедеральные и муниципальные облигации, принимаемые на аукционах репо на длительные сроки
1 год Минимальная:
КС + 25 б.п.
(плавающая)
Кредиты под нерыночные активы 3 месяца Права требования по кредитным договорам, принимаемые по операциям ОМ
Операции постоянного действия ВДК / кредиты овернайт 1 день Нет / КС + 100 б.п.
(фиксированная)
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ОМ и ДМ, и права требования по кредитным договорам, принимаемые по операциям ОМ и ДМ
Репо 1 день КС + 100 б.п.
(фиксированная)
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ОМ
Ломбардные кредиты / кредиты под нерыночные активы 1-30 дней КС + 100 б.п.
(плавающая)
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ОМ, / права требования по кредитным договорам, принимаемые по операциям ОМ
Дополнительный механизм (ДМ) Реализация Банком России функции «кредитора последней инстанции» — предоставление ликвидности отдельным КО, столкнувшимся с временной ее нехваткой Операции постоянного действия Репо 1-180 дней КС + 175 б.п.
(плавающая)
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ДМ
Кредиты под нерыночные активы 1-180 дней КС + 175 б.п.
(плавающая)
Права требования по кредитным договорам, принимаемые по операциям ДМ

Сокращения: ДКП — денежно-кредитная политика, ОМ — основной механизм, ДМ — дополнительный механизм, ВДК — внутридневной кредит, КС — ключевая ставка Банка России, б.п. — базисные пункты, ЛС — Ломбардный список Банка России, ОФЗ — облигации федерального займа, КО — кредитные организации.

 

Принимаемые в обеспечение активы по операциям ОМ и ДМ

  Принимаемые по операциям ОМ Принимаемые по операциям ДМ1
Активы — операции Ценные бумаги — репо и кредиты,
нерыночные активы — кредиты
Ценные бумаги — репо,
нерыночные активы — кредиты
Ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России

1) Облигации, выпущенные от имени Российской Федерации2

2) Облигации Банка России

3) Корпоративные3, субфедеральные и муниципальные облигации, при условии, что:

— у выпуска/эмитента облигаций есть не менее двух кредитных рейтингов от кредитных рейтинговых агентств4

— все имеющиеся кредитные рейтинги должны быть не ниже «АА-»5

1) Облигации, не включенные в ОМ, при условии, что:

— у выпуска/эмитента облигаций есть хотя бы один кредитный рейтинг от кредитных рейтинговых агентств4

— все имеющиеся кредитные рейтинги должны быть не ниже «А-»6

2) Облигации с ипотечным покрытием, обеспеченные солидарным поручительством АО «ДОМ.РФ»

3) Облигации, обеспеченные государственными гарантиями Российской Федерации
Нерыночные активы (НРА) — права требования по кредитным договорам

Нерыночные активы, при условии, что:

— у обязанного лица есть не менее двух кредитных рейтингов от кредитных рейтинговых агентств4

— все имеющиеся кредитные рейтинги должны быть не ниже «АА-»5

1) Нерыночные активы, не соответствующие требованиям ОМ, при условии, что:

— у обязанного лица есть хотя бы один кредитный рейтинг от кредитных рейтинговых агентств4

— все имеющиеся кредитные рейтинги должны быть не ниже «А-»6

2) Нерыночные активы, обязанными лицами по которым являются юридические лица, у которых нет кредитных рейтингов, с оценкой кредитного риска по методике Банка России на уровне, соответствующем кредитному рейтингу не ниже «А-»6

3) Нерыночные активы, по которым обязанным лицом является Российская Федерация

1 Принимаемые по операциям ДМ активы могут также использоваться по ВДК и кредитам овернайт, относящимся к ОМ.

2 Облигации, выпущенные от имени Российской Федерации, выраженные в иностранной валюте, централизованный учет прав на которые осуществляют иностранные депозитарии, могут использоваться в качестве обеспечения только в операциях кредитования Банка России.

3 В обеспечение по операциям ОМ / ДМ не принимаются корпоративные еврооблигации, а также облигации кредитных организаций (кроме выпущенных кредитными организациями облигаций с ипотечным покрытием), облигации страховых организаций, облигации международных финансовых организаций.

4 Кредитные рейтинговые агентства АКРА (АО), АО «Эксперт РА», ООО «НКР» и ООО «НРА».

5 АA-(RU) / ruАA- / АA-.ru / AA-|ru| по классификации АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА».

6 А-(RU) / ruА- / А-.ru / A-|ru| по классификации АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА».

При переходе на ОМ / ДМ все нерыночные активы и ценные бумаги, находящиеся в пулах обеспечения/залоге по кредитам Банка России, сохраняются в них. Нерыночные активы и ценные бумаги, не соответствующие на момент перехода требованиям в части оценки кредитного риска (к кредитному рейтингу или, в случае его отсутствия, к оценке кредитного риска юридического лица по методике Банка России), будут включены в ДМ.

Страница была полезной?
Последнее обновление страницы: 13.10.2023